私募股权投资风险防范研究

发布时间：2017-04-03 21:12

  本文关键词：私募股权投资风险防范研究，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：现代私募股权投资从诞生到蓬勃发展已经70余年,从最初的局部地区、局部行业的投资到如今全球性、全行业的发展布局。可以说私募股权投资行业正在进入一个全新的发展阶段,其在全球经济中举足轻重的地位对全球经济的影响和作用难以估量。正是这种优越性和重要性,全球学者对私募股权投资的研究络绎不绝。在企业生命周期的不同阶段,私募股权投资始终扮演着重要的角色,并以协助企业所有权改制、资产重组、产业转型等方式寻求自身与目标企业的利益最大化。在经济发展的各个阶段,私募股权投资的发展始终是推动经济欣欣向荣的重要动力,是各国政府鼓励和引导的重要投资手段。2016年是我国“十三五”计划的起始年,也可视作新时期改革的元年。在这个大刀阔斧改革的时代,市场留给私募股权投资行业足够的空间和机会去发展壮大。但是能否抓住机会、顺应时代的变化需要私募股权投资行业、机构厘清现状、把控风险,实现私募股权投资行业的整体发展。正是考虑到当前大改革背景下私募股权投资行业所面临的巨大商机,笔者想通过本文的撰写去了解私募股权投资的发展状况及趋势,从而更进一步理解私募股权投资在投资过程中的风险因素。笔者在行文中并没有对私募股权投资的概念、含义、发展历史等基础性知识进行归纳总结,开篇直接介绍私募股权投资的发展态势。从写作方式上来说,本文依旧采取“是什么”、“为什么”、“怎么做”的常规方式进行论述。从写作内容上而言,本文将私募股权投资在项目投资中所面临的风险划分为经济与监管风险和阶段性风险,并对其进行了具体分析,针对风险成因设计了相对应的风险防范策略。本文讨论的风险主要有这样几种：一是经济与监管风险,例如法律与监管风险、宏观经济风险和金融市场风险,在风险防范中需要合法合规经营,同时时刻把握经济金融动态；二是投资阶段性风险,包括投资决策阶段风险、投资管理阶段风险、投资退出阶段风险,当然其中还有很多更为具体的风险因素,其主体是属于操作风险。针对这一系列操作风险,我们需要具体问题具体分析,对于不同的风险需要在充分剖析其成因、危害之后采取科学的手段进行有效的风险规避和风险控制。
【关键词】：私募股权投资 风险防范 策略与方法
【学位授予单位】：安徽大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2016
【分类号】：F832.51
【目录】：

• 摘要3-5
• Abstract5-10
• 第一章 绪论10-16
• 一、研究背景和意义10-12
• (一) 研究背景10-11
• (二) 研究意义11-12
• 二、国内外研究现状12-15
• (一) 国内研究现状12-13
• (二) 国外研究现状13-15
• 三、研究特点与不足15-16
• 第二章 私募股权投资的发展16-25
• 一、国际私募股权投资行业的发展16-17
• (一) 从募资视角看PE发展16-17
• (二) 从投资视角看PE发展17
• (三) 从退出视角看PE发展17
• 二、我国私募股权投资行业现状17-22
• (一) 我国投资生态的发展18-19
• (二) 我国私募股权投资行业的发展19-22
• 三、我国私募股权投资的行业监管22-25
• (一) 行政监管与行业自律22-23
• (二) 法律法规的发展23-25
• 第三章 私募股权投资的风险25-37
• 一、私募股权投资的经济与监管风险25-29
• (一) 法律与监管风险26-27
• (二) 宏观经济风险27-28
• (三) 金融市场风险28-29
• 二、私募股权投资的投资决策风险29-32
• (一) 项目选择风险29-30
• (二) 联合投资风险30-32
• 三、私募股权投资的投资管理风险32-34
• (一) 投资管理的过渡风险32-33
• (二) 投资管理的代理风险33-34
• (三) 投资管理的经营风险34
• 四、私募股权投资的投资退出风险34-37
• (一) 最优渠道限制风险35
• (二) 退出渠道选择风险35-37
• 第四章 私募股权投资风险成因分析37-42
• 一、经济与监管风险成因分析37
• 二、投资决策风险成因分析37-39
• (一) 信息不对称38
• (二) 投资集中度38-39
• 三、投资管理风险成因分析39-40
• (一) 过渡风险成因39-40
• (二) 代理风险成因40
• (三) 经营风险成因40
• 四、投资退出风险成因分析40-42
• 第五章 高盛投资案例分析42-50
• 一、投资机构概况42-43
• (一) 高盛简介42
• (二) 高盛投资一览42-43
• 二、西部矿业概况43-44
• (一) 企业概况43
• (二) 财务概况43-44
• 三、投资分析44-50
• (一) 投资过程概述45-46
• (二) 投资风险分析46-49
• (三) 案例总结49-50
• 第六章 私募股权投资风险防范策略50-58
• 一、风险防范的基本原则50-51
• (一) 风险防范的原则50-51
• (二) 风险防范的手段51
• 二、风险防范的核心策略51-58
• (一) 经济与监管风险的规避与控制策略52
• (二) 项目决策风险的规避与控制策略52-55
• (三) 投资管理风险的规避与控制策略55-56
• (四) 投资退出风险的规避与控制策略56-58
• 第七章 总结与展望58-61
• 一、全文总结58
• 二、行业展望58-61
• 参考文献61-65
• 致谢65-66
• 攻读学位期间发表的学术论文66

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 张晓飞;;试论我国私募股权投资基金发展中存在的问题[J];现代经济信息;2015年22期

2 高振刚;;VC/PE:新常态下开启2.0时代[J];中国战略新兴产业;2015年Z2期

3 柴希;;探析私募股权投资中的风险控制策略[J];时代金融;2014年18期

4 范作平;;营改增阶段会计职能转变发展趋势[J];中国市场;2014年17期

5 夏荣静;;关于我国私募股权投资基金发展的探讨综述[J];经济研究参考;2014年12期

6 李靖;;全球私募股权投资发展的历程、趋势与启示[J];海南金融;2012年05期

7 高杰;;中国私募股权投资基金:现状、问题与对策建议[J];福建论坛(人文社会科学版);2012年03期

8 王开良;郭霞;;私募股权投资基金投资风险评价及实证研究[J];改革与战略;2011年11期

9 陆晓湘;;我国私募股权基金投资风险成因分析及相关管理策略研究[J];经营管理者;2011年21期

10 王睿;;浅谈我国私募股权基金投资风险成因及其管理对策[J];现代商业;2011年21期

中国博士学位论文全文数据库 前1条

1 张旭波;私募股权投资的风险规避研究[D];华中科技大学;2009年

中国硕士学位论文全文数据库 前6条

1 赵鹏;A项目公司股权投资风险管理研究[D];西南交通大学;2015年

2 纪菁;我国产业基金运作模式研究[D];首都经济贸易大学;2015年

3 杜斐璐;中国私募股权投资风险与收益关系研究[D];上海交通大学;2014年

4 付允;我国私募股权投资基金发展研究[D];山东大学;2013年

5 柳妞;我国私募股权投资风险管理研究[D];武汉理工大学;2012年

6 赵蓉彬;我国私募基金运营风险研究[D];苏州大学;2005年

  本文关键词：私募股权投资风险防范研究，由笔耕文化传播整理发布。

，

本文编号：284974