基于流动性囤积视角的银行间流动性风险研究——以2013年“钱荒”为例

发布时间：2020-11-19 01:01

　　 本文从流动性囤积视角出发,分析2008年金融危机时期欧洲商业银行和2013年"钱荒"时期中国商业银行的流动性管理行为,说明商业银行流动性囤积造成利率上升。本文对2012年至2014年中国银行间隔夜拆借量价关系的实证检验结果显示,交易量的变化率对于利率的条件方差具有较强的解释能力,交易量大幅缩减时利率波动明显上升。本文认为商业银行流动性囤积是"钱荒"的重要影响因素,背后包含着更深层次的经济、金融结构因素。
【文章目录】：
一、文献综述
二、理论模型
    （一）不存在中央银行的情形:信息不对称下的流动性囤积行为
    （二）存在中央银行的情形:最后贷款人与道德风险
    （三）基于模型对2013年“钱荒”的分析
三、实证检验
    （一）2008年金融危机期间欧洲银行出现明显的流动性囤积行为
    （二）中国2013年“钱荒”时期的流动性囤积行为以及同业拆借价量关系分析
        1. 数据基础
        2. 利用GARCH（1,1）模型对拆借利率和交易量进行实证分析
四、结论

【参考文献】

相关期刊论文 前4条

1 杨光;孙浦阳;;流动性过剩是否造成了“钱荒”现象——基于异质性DSGE框架的分析[J];南开经济研究;2015年05期

2 朱孟楠;侯哲;;中国商业银行资金错配问题研究——基于“钱荒”背景下的思考[J];国际金融研究;2014年04期

3 张晓玫;弋琳;;货币空转与银行间市场流动性——基于我国“钱荒”事件研究[J];财经科学;2013年12期

4 陆磊;;“钱荒”的本质是结构失衡[J];中国农村金融;2013年13期

【共引文献】

相关期刊论文 前10条

1 唐小锋;许余洁;刘维泉;;商业银行表外业务对货币政策有效性的影响[J];中国物价;2015年12期

2 郑其敏;;银行同业业务与流动性风险研究——基于监管视角的实证分析[J];海南金融;2015年12期

3 徐仲昆;;货币供给结构调整与市场流动性萎缩[J];财经问题研究;2015年10期

4 徐仲昆;;“新常态”下的流动性紧缩与融资方式调整[J];求索;2015年08期

5 曲畅;;商业银行信贷风险控制策略探讨[J];现代营销(下旬刊);2015年07期

6 陆岷峰;陆顺;汪祖刚;;关于资金导入实体经济的渠道研究[J];兰州文理学院学报(社会科学版);2015年04期

7 卢岚;邓雄;;结构性货币政策工具的国际比较和启示[J];世界经济研究;2015年06期

8 卞志村;王颖;;活期存款、流动性监管与银行风险承担[J];金融监管研究;2015年06期

9 姚会元;杨森;;论改革突破口与金融体制改革再深化[J];理论月刊;2015年06期

10 刘志国;朱晓东;;马克思的资本周转理论与中国货币供给倒逼机制分析[J];当代经济研究;2015年05期

【二级参考文献】

相关期刊论文 前10条

1 张晓玫;钟祯;;银行规模与上市中小企业贷款——基于中国上市中小企业银行贷款数据的经验研究[J];南开经济研究;2013年02期

2 张晓玫;李梦渝;;银行业市场结构与资产风险研究[J];国际金融研究;2013年04期

3 万志宏;曾刚;;后危机时代美国银行体系的流动性囤积与货币政策传导[J];国际金融研究;2012年10期

4 陆岷峰;陶瑞;;商业银行高额利润现象的平抑对策[J];财经科学;2012年05期

5 宫晓琳;;未定权益分析方法与中国宏观金融风险的测度分析[J];经济研究;2012年03期

6 昌忠泽;;流动性冲击、货币政策失误与金融危机——对美国金融危机的反思[J];金融研究;2010年07期

7 郑仁杰;;金融危机后美国金融监管改革及其启示[J];金融论坛;2010年07期

8 马勇;杨栋;陈雨露;;信贷扩张、监管错配与金融危机:跨国实证[J];经济研究;2009年12期

9 宋文昌;童士清;;关于信贷拥挤的理论探讨[J];金融研究;2009年06期

10 方先明;花旻;;SHIBOR能成为中国货币市场基准利率吗——基于2007.1—2008.3间SHIBOR数据的经验分析[J];经济学家;2009年01期

【相似文献】

相关期刊论文 前10条

1 周爱民;余粤;;基于流动性囤积视角的银行间流动性风险研究——以2013年“钱荒”为例[J];金融论坛;2019年10期

2 钮文新;;请别再造“钱荒”[J];中国经济周刊;2014年50期

3 ;“钱荒”启示录[J];农村金融研究;2014年07期

4 刘志清;;中国式“钱荒”的解析和政策选择[J];国际金融;2014年03期

5 ;不缺钱的钱荒:钱去哪里了?[J];陕西发展和改革;2013年04期

6 王晓娆;;商业银行应对“钱荒”指南[J];现代商业银行;2017年05期

7 陈忠海;;中国古代的“钱荒”[J];中国发展观察;2017年12期

8 高善文;;金融去杠杆对实体经济的冲击[J];清华金融评论;2017年09期

9 ;钱荒会否卷土重来[J];资本市场;2015年09期

10 徐燕燕;周艾琳;;“钱荒2.0”隐现[J];齐鲁周刊;2016年43期

相关博士学位论文 前2条

1 韩金晓;流动性、流动性风险与资产定价[D];对外经济贸易大学;2016年

2 陆静;基于流动性的证券价格研究[D];重庆大学;2003年

相关硕士学位论文 前10条

1 曹奇;我国“钱荒”的形成原因及对策研究[D];哈尔滨工程大学;2016年

2 李志鹏;北宋“钱荒”与西夏之关系[D];西北民族大学;2013年

3 孙笑笑;上市银行管理者能力对流动性创造、流动性风险的影响[D];山西财经大学;2018年

4 郭晶晶;流动性创造对实体经济行业产出的实证研究[D];华中师范大学;2018年

5 柳燚;我国公司债券流动性溢价实证研究[D];对外经济贸易大学;2017年

6 陈金鑫;从流动性传导视角看货币政策与金融监管的协调[D];中国科学技术大学;2018年

7 王丽颖;基于流动性的资产定价理论模型与实证研究[D];河北工业大学;2015年

8 许晓晖;流动性与股价延迟、股价同步的实证研究[D];天津大学;2016年

9 张煊;中国上市公司流动性需求对并购支付方式选择的影响[D];对外经济贸易大学;2015年

10 吴英姿;我国开放式基金投资者流动性需求影响因素研究[D];中南大学;2006年

本文编号：2889466