国债二级市场建设与国债收益率曲线研究
发布时间：2020-12-03 10:21
财政部在官方网站首页发布中国关键期限国债收益率曲线,是对党的十八届三中全会决议的实质落实,体现出国家层面对国债收益率的高度重视。国债一级市场是发行市场,国债二级市场是流通市场,政府在一级市场进行国债发行时,二级市场的国债收益率曲线将作为发行利率的参考依据。收益率曲线来源于国债二级市场,而国债二级市场交易价格的形成主要取决于国债品种的收益率曲线。利率市场化需要确立一个基准利率,丝路基金需要体现公允和国家信用的利率参考,国债收益率在发达的金融市场中是非常有影响力的市场利率的基准,因其低风险性、市场性、基础性、传导性的特点成为最佳选择,作为金融市场的定价基准,完善充分体现市场供需情况的收益率曲线对推动利率改革意义重大。在此背景下,针对利率市场化的内在需求,对国债二级市场和国债收益率曲线进行研究分析,发现问题并提出切实可行的完善措施,尤其具有现实意义。本文首先从关联理论分析入手,理清国债收益率曲线与国债二级市场、利率市场化之间的关系,分析国债收益率曲线的基准功能及影响因素;然后,在对中国国债二级市场及国债收益率曲线发展历程分析的基础上,对二者的现状、问题及成因进行剖析;接着,选择市场化程度较高...
【文章来源】：首都经济贸易大学北京市
【文章页数】：174 页
【学位级别】：博士
【部分图文】：
实施赤字财政对于IS-LM曲线的影响
中国财政部官网关键期限国债收益率曲线
图 3.2 中债银行间国债到期收益率曲线963.2.1.2 即期收益率曲线零息票债券的到期收益率被称为即期收益率97。因为即期收益率代表了未来单笔现金流所对应的到期收益率，排除了附息债券中息票支付因素的影响，所以即期收益
【参考文献】：
期刊论文
[1]证券法修改的方向[J]. 李曙光. 中国金融. 2014(12)
[2]我国债券市场结构优化问题研究[J]. 连茂君,支大林,许多. 社会科学辑刊. 2014(03)
[3]中债银行间国债收益率曲线(单位:%)[J]. 债券. 2014(04)
[4]打造完美的国债收益率曲线助力其功能发挥[J]. 邱峰. 国际金融. 2014(03)
[5]我国《证券法》的发展历程及其修改完善[J]. 信春鹰. 证券法苑. 2014(01)
[6]完善国债收益率曲线的意义及对策[J]. 邱峰. 华北金融. 2014(02)
[7]制度经济学视角下国债二级市场流动性探究[J]. 徐涛. 广东石油化工学院学报. 2014(01)
[8]中国国债期货发展综述[J]. 杨在明,张细香. 企业改革与管理. 2014(02)
[9]中国银行首席经济学家曹远征:金融机构深刻变革 转型契机蕴含其中[J]. 曹远征. 债券. 2014(01)
[10]2013年债券市场统计分析报告[J]. 牛玉锐,段潇,孙明洁,李怡然. 债券. 2014(01)
博士论文
[1]推进中国利率市场化研究[D]. 万荃.吉林大学 2013
[2]国际利率联动性趋势与中国因应研究[D]. 赵东喜.福建师范大学 2013
[3]东亚经济体利率市场化研究[D]. 张东奎.吉林大学 2012
[4]中国基准收益率曲线的培育及其应用价值研究[D]. 张孝岩.南开大学 2012
[5]迭代局部多项式国债收益率曲线模型研究[D]. 文兴易.西南财经大学 2012
[6]中国债券市场货币政策传导有效性研究[D]. 李远航.湖南大学 2011
[7]货币政策与国债利率期限结构关联性研究[D]. 夏庆.武汉大学 2011
[8]利率期限结构理论、模型及应用研究[D]. 苏云鹏.天津大学 2010
[9]中国国债收益率曲线研究[D]. 陈震.复旦大学 2009
[10]国债的金融效应研究[D]. 汪洋.辽宁大学 2008
硕士论文
[1]利率市场化进程中基准利率运行效果的研究[D]. 欧阳俊铃.江西财经大学 2013
[2]利率市场化进程研究及对中国银行业的发展启示[D]. 杜云云.上海交通大学 2013
[3]上海银行间同业拆放利率（Shibor）作为我国基准利率的研究[D]. 张丽萍.西南财经大学 2013
[4]利率市场化进程中的利率调控机制研究[D]. 徐丽丽.安徽财经大学 2013
[5]基于预测中国市场收益率曲线变动的债券积极投资策略研究[D]. 许邦贤.复旦大学 2012
[6]中国宏观经济变量与国债收益率曲线的动态关系[D]. 范可信.浙江工商大学 2011
[7]上海银行间同业拆放利率（SHIBOR）作为基准利率的研究[D]. 龙佩.西南财经大学 2010
[8]制度变迁中的国债流通市场一体化研究[D]. 陈玉婵.厦门大学 2009
[9]中国国债市场做市商制度研究[D]. 辛志军.北京工商大学 2007
[10]中国国债市场研究[D]. 李英霞.中国海洋大学 2003
本文编号：2896289
【文章来源】：首都经济贸易大学北京市
【文章页数】：174 页
【学位级别】：博士
【部分图文】：
实施赤字财政对于IS-LM曲线的影响
中国财政部官网关键期限国债收益率曲线
图 3.2 中债银行间国债到期收益率曲线963.2.1.2 即期收益率曲线零息票债券的到期收益率被称为即期收益率97。因为即期收益率代表了未来单笔现金流所对应的到期收益率，排除了附息债券中息票支付因素的影响，所以即期收益
【参考文献】：
期刊论文
[1]证券法修改的方向[J]. 李曙光. 中国金融. 2014(12)
[2]我国债券市场结构优化问题研究[J]. 连茂君,支大林,许多. 社会科学辑刊. 2014(03)
[3]中债银行间国债收益率曲线(单位:%)[J]. 债券. 2014(04)
[4]打造完美的国债收益率曲线助力其功能发挥[J]. 邱峰. 国际金融. 2014(03)
[5]我国《证券法》的发展历程及其修改完善[J]. 信春鹰. 证券法苑. 2014(01)
[6]完善国债收益率曲线的意义及对策[J]. 邱峰. 华北金融. 2014(02)
[7]制度经济学视角下国债二级市场流动性探究[J]. 徐涛. 广东石油化工学院学报. 2014(01)
[8]中国国债期货发展综述[J]. 杨在明,张细香. 企业改革与管理. 2014(02)
[9]中国银行首席经济学家曹远征:金融机构深刻变革 转型契机蕴含其中[J]. 曹远征. 债券. 2014(01)
[10]2013年债券市场统计分析报告[J]. 牛玉锐,段潇,孙明洁,李怡然. 债券. 2014(01)
博士论文
[1]推进中国利率市场化研究[D]. 万荃.吉林大学 2013
[2]国际利率联动性趋势与中国因应研究[D]. 赵东喜.福建师范大学 2013
[3]东亚经济体利率市场化研究[D]. 张东奎.吉林大学 2012
[4]中国基准收益率曲线的培育及其应用价值研究[D]. 张孝岩.南开大学 2012
[5]迭代局部多项式国债收益率曲线模型研究[D]. 文兴易.西南财经大学 2012
[6]中国债券市场货币政策传导有效性研究[D]. 李远航.湖南大学 2011
[7]货币政策与国债利率期限结构关联性研究[D]. 夏庆.武汉大学 2011
[8]利率期限结构理论、模型及应用研究[D]. 苏云鹏.天津大学 2010
[9]中国国债收益率曲线研究[D]. 陈震.复旦大学 2009
[10]国债的金融效应研究[D]. 汪洋.辽宁大学 2008
硕士论文
[1]利率市场化进程中基准利率运行效果的研究[D]. 欧阳俊铃.江西财经大学 2013
[2]利率市场化进程研究及对中国银行业的发展启示[D]. 杜云云.上海交通大学 2013
[3]上海银行间同业拆放利率（Shibor）作为我国基准利率的研究[D]. 张丽萍.西南财经大学 2013
[4]利率市场化进程中的利率调控机制研究[D]. 徐丽丽.安徽财经大学 2013
[5]基于预测中国市场收益率曲线变动的债券积极投资策略研究[D]. 许邦贤.复旦大学 2012
[6]中国宏观经济变量与国债收益率曲线的动态关系[D]. 范可信.浙江工商大学 2011
[7]上海银行间同业拆放利率（SHIBOR）作为基准利率的研究[D]. 龙佩.西南财经大学 2010
[8]制度变迁中的国债流通市场一体化研究[D]. 陈玉婵.厦门大学 2009
[9]中国国债市场做市商制度研究[D]. 辛志军.北京工商大学 2007
[10]中国国债市场研究[D]. 李英霞.中国海洋大学 2003
本文编号：2896289
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