中国与国际债券市场收益特征及联动性研究

发布时间：2020-12-30 12:07

　　国际债券市场联动效应是研究国际金融市场有效性的重要内容。本文对中国与国际债券市场收益波动特征及联动性进行了初步分析。结果表明,中国与不论发达国家债券市场还是其他新兴债券市场,都处于一定的分割状态。相对于中国,亚洲非资本管制型代表国家印度尼西亚与发达国家债券市场的相关性也较低,但与其他新兴市场国家的相关性则明显较强,反映了该国资本市场的开放性影响。金融危机期间,包括中国在内的全球债券市场之间表现出明显的波动同步性和溢出效应。 

【文章来源】：上海财经大学学报. 2012年06期 北大核心CSSCI

【文章页数】：7 页

【部分图文】：

图２债券市场间动态相关系数序列

【参考文献】：
期刊论文
[1]中国股市与国际股市联动性分析——基于DCC-GARCH模型研究[J]. 徐有俊,王小霞,贾金金.  经济经纬. 2010(05)
[2]国际分散化证券投资的潜在利益及对QDII投资的启示——基于1994～2008年世界主要股市历史数据的实证研究[J]. 吴立广.  国际金融研究. 2010(05)



本文编号：2947615