系统流动性风险的理论进展与定量测度

发布时间：2021-02-14 05:06

　　近年来流动性风险触发的系统性金融危机事件频繁发生,说明对流动性危机的触发、生成、传染、放大与治理机制进行深入研究具有十足的紧迫意义。本文在辨析流动性风险各类概念的基础上,探寻了流动性风险加剧系统性危机的传递路径,进而分析流动性风险的内涵及其测度指标体系的沿革,并探讨了宏观审慎监管框架下的流动性风险治理问题。整体来看,近年的研究逐渐将资产价格和流动性错配问题纳入到研究与决策视野,强调解决加总问题以连通宏微观流动性风险的度量,试图以动态监测流动性囤积与枯竭带来的系统性风险问题加以透视;并发现针对系统流动性风险的治理对策研究,需重点涵盖政府干预边界与方式、优化与平衡安全资产供给机制和优化风险承担激励等诸多方面。 

【文章来源】：投资研究. 2019,38(08)北大核心CSSCI

【文章页数】：16 页

【文章目录】：
一、引言
二、流动性风险的典型分类与内涵演变
    （一）流动性风险内涵的演变
    （二）简要评价
    （三）考虑可加性的系统流动性风险的定量测度指标
三、系统流动性风险的核心机制与传递路径
    （一）系统流动性风险核心机制
    （二）系统流动性风险研究方法与方式的转变
四、流动性风险定量测度体系的演变
    （一）基于微观审慎的流动性测度指标
    （二）考虑宏观审慎的系统流动性风险测度指标
        1. 流动性创造指标（liquidity creation index）
        2. 流动性错配指数（liquidity mismatch index）
五、系统流动性风险的防控与治理


【参考文献】：
期刊论文
[1]中国股票市场国际一体化研究——基于联动性与传染性结合视角[J]. 庞磊,李丛文.  投资研究. 2019(02)
[2]流动性、流动性冲击及资产价格波动:一个综述[J]. 王妍婕,罗钢青.  投资研究. 2017(10)
[3]我国银行同业之间流动性风险传染研究——基于复杂网络理论分析视角[J]. 吴念鲁,徐丽丽,苗海宾.  国际金融研究. 2017(07)
[4]基于时变Copula模型的系统流动性风险研究[J]. 高波,任若恩.  国际金融研究. 2015(12)
[5]全球商业银行流动性风险管理与监管的发展状况及其启示[J]. 廖岷,杨元元.  金融研究. 2008(06)



本文编号：3033164