商业银行顺周期特征与逆周期资本缓冲政策研究

发布时间：2021-04-02 15:46

　　长期以来,宏观经济与金融部门之间的关系都是经济学家关注的热点问题。特别是2007-2008年的全球金融危机以后,银行体系的顺周期性问题进一步引起了银行业、监管层、学术界的高度重视。银行体系与实体经济之间的正反馈机制,扩大了信贷周期和经济周期波动,由此可能会导致经济危机和金融体系不稳定。所以,对商业银行进行逆周期宏观审慎管理的呼声越来越强烈,并且一些监管政策和措施已开始付诸实践。而深入研究我国商业银行的顺周期性特征,对于制定适合国情的逆周期管理政策,提高逆周期宏观审慎管理的有效性,具有重要的理论意义和现实意义。第一章,主要介绍了本文的研究背景、研究问题、主要工作和结构安排。第二章,从商业银行顺周期性的表现、成因和影响等方面,梳理了国内外关于商业银行顺周期性研究的主要工作及结论。第三章,运用时变Copula-GARCH方法研究了我国商业银行信贷增长的顺周期特征。结果表明,我国商业银行信贷增长的顺周期性具有时变性、非对称性特征,在经济增长速度比较低的阶段,商业银行信贷增长与经济增长的相关性更强。我们认为,非对称的评级变化机制、非对称的货币政策效应和银行经理人羊群效应的非对称性是信贷增长顺周期... 

【文章来源】：兰州大学甘肃省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：129 页

【学位级别】：博士

【部分图文】：

图３．１：时变正态Ｃｏｐｕｌａ的相关系数和中国ＧＤＰ增长率??

表明银行信贷增长的顺周期性在经济下行期比经济上行期要强。比如，在１９９７年的亚??洲金融危机和２００８年的次贷危机期间，银行贷款与经济增长的相关性比其他村期都??要髙。图３．２展示了ＳＪＣ?Ｃｏｐｕｌａ的时变相关系数与ＧＤＰ增长率曲线，二者间的变化情??况与图３．１相似，都显示出银行贷款和经济增长的相关性与ＧＤＰ增长率是负相关的。??Ｉｍ州ｅｄ?ｃｏｎｄｉｔｉｏｎａｌ?扣ｒｒｅｌａ化ｎ?ｉｎ?ｔｈｅ?ｔｉｍｅ－ｖａｒｙｉｎｇ?ＳＪＣ?ｃｏｐｕｌａ??０．８ｐ?＇?Ｉ?＇?Ｉ?＇?Ｉ?■?Ｉ?■?Ｉ?＇?Ｉ?■?Ｉ?＇?Ｉ?＇?Ｉ?￣＇?Ｉ?＇??ｃｏｒｒｅｌａｔｉｏｎ?ｕｐｐｅｒ?ｂｏｕｎｄａｒｙ?ｏｆｔｈｅ?ｃｗＭ如?ｃｅ?ｉｎｔｅｉｖａｌ?ｌｏｗｅｒ?ｂｏｕｎｄａｒｙ?ｏｆ?ｔｈｅ?ｃｏｎｆｉ?扣?ｎｅｅ?ｉｔＭｅｒｖａｌ｜??０义－?－??Ｑ?Ｉ?Ｉ?［?Ｉ?Ｉ?Ｉ?Ｉ?Ｉ?Ｉ?Ｉ?Ｉ?Ｉ?！?Ｉ?Ｉ?Ｉ?Ｉ?Ｉ?Ｉ?Ｉ?［?Ｉ??１９９２?巧?９４?１?徽?１９９８?２０００?２００２?２００４?２０?览?２００８?２０１０?２０巧??ＧＯＰ?ｇｒｏｗｔｈ?ｒａｔｅ??巧?ｐ?Ｉ?Ｉ?？?Ｉ?？?１?，?［?＇?Ｉ?Ｉ?Ｉ?＇?Ｉ?‘?Ｉ?■?Ｉ?■?Ｉ?＇??〔ＩＩ?

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【参考文献】：
期刊论文
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[2]客观看待银行资产质量压力[J]. 黄志凌.  中国金融. 2014(11)
[3]基于Copula的我国台湾和韩国股票市场相关性研究[J]. 李强,周孝华.  管理工程学报. 2014(02)
[4]经济增长的不良贷款效应及异常分野[J]. 张汉飞,李宏瑾.  宏观经济研究. 2014(03)
[5]资本充足率顺周期性的实证研究[J]. 俞晓龙.  金融论坛. 2013(11)
[6]中国逆周期缓冲资本调整指标研究——基于金融体系脆弱时期的实证分析[J]. 朱波,卢露.  国际金融研究. 2013(10)
[7]信贷波动、经济周期与商业银行不良贷款:基于Beveridge-Nelson分解的实证研究[J]. 王威,赵安平.  投资研究. 2013(07)
[8]逆周期资本缓冲机制在中国金融体系应用的实证研究[J]. 杨柳,李力,韩梦瑶.  国际金融研究. 2012(05)
[9]巴塞尔委员会逆周期资本框架在我国银行业的实证分析[J]. 李文泓,罗猛.  国际金融研究. 2011(06)
[10]信贷过快增长对不良贷款影响的研究[J]. 储海燕.  金融纵横. 2011(05)



本文编号：3115523