证券市场国际化视角下QFII与沪股通的比较研究

发布时间：2017-04-16 22:19

  本文关键词：证券市场国际化视角下QFII与沪股通的比较研究，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：随着经济全球化的发展,资本在国际市场上流动成为了一种必然趋势。证券市场作为资本流动最重要的载体,国际化的脚步也越来越急。在此背景下,我国证券市场国际化的步伐也必须大大加快,从而迅速融入国际证券市场,并成为国际证券市场的一个重要组成部分。然而,对于中国这样一个年轻且不成熟的证券市场而言,虽然具备了一定的证券市场国际化的条件,但是由于经济、政治以及自身条件的制约,必然会面临着巨大的风险。因此,研究中国证券市场国际化过程中的问题,并寻求出解决这些问题的方案显得尤其重要。本文从中国证券市场国际化进程中最重要的两个节点——QFII与沪股通出发,通过对二者在各个层次的比较,不仅发现了我国证券市场国际化进程中的障碍,也为我国证券市场进一步发展提供了实践依据。通过对QFII与沪股通基本特征的比较,我们可以看出二者在基本特征方面也存在众多差异,比如投资方向、投资额度使用率、投资者范围以及成本方面;通过对QFII与沪股通的风险比较,我们可以看出二者在信息不对称风险、洗钱风险、监管体制适应性风险以及大规模撤资风险方面都存在不同;通过对QFII与沪港通证券市场国际化作用的比较,我们可以看出,二者在促进资金流入、券商实力提高以及投资理念转变方面都起着重要作用,但是QFII对中国证券市场国际化影响程度会更深;通过QFII与沪股通在各个方面的比较,我们了解到了我国证券发展过程中的各种障碍,然后分析出了中国证券市场国际化的未来发展趋势并提出有效建议。虽然沪股通与QFII都存在一定的缺陷,这些缺陷很明显阻碍了我国证券市场国际化进程的发展,但是对我国起到了相应的保护作用,也预示着我国证券市场的前景无限广阔。中国的证券市场就是在这一步步的探索与修正中逐渐迈向了国际化。
【关键词】：证券市场国际化 QFII 沪股通 监管体制 金融改革
【学位授予单位】：吉林大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2016
【分类号】：F832.51
【目录】：

• 摘要4-6
• Abstract6-11
• 第1章 绪论11-17
• 1.1 选题背景及研究意义11-12
• 1.1.1 选题背景11-12
• 1.1.2 选题意义12
• 1.2 相关文献综述12-15
• 1.2.1 关于QFII的研究12-13
• 1.2.2 关于沪港通的研究13
• 1.2.3 关于证券市场国际化的研究13-15
• 1.3 论文结构15-16
• 1.4 本文的创新点及不足16-17
• 1.4.1 研究创新点16
• 1.4.2 不足之处16-17
• 第2章 QFII、沪股通与证券市场国际化的理论基础17-24
• 2.1 QFII的相关理论17-20
• 2.2 沪股通的相关理论20-21
• 2.3 证券市场国际化的相关理论21-24
• 第3章 QFII与沪股通的基本特征比较24-30
• 3.1 投资方向24-25
• 3.2 投资者范围25-26
• 3.3 投资额度利用率26-27
• 3.4 投资成本27-30
• 第4章 QFII与沪股通的风险比较30-34
• 4.1 信息不对称风险30-31
• 4.2 洗钱风险31-32
• 4.3 监管体制适应性风险32
• 4.4 大规模撤资风险32-34
• 第5章 QFII与沪股通的证券市场国际化作用比较34-42
• 5.1 QFII的证券市场国际化作用34-36
• 5.1.1 市场资金量的增加34
• 5.1.2 投资理念的转变34-35
• 5.1.3 券商实力的增强35-36
• 5.2 沪股通的证券市场国际化作用36-37
• 5.2.1 增强股民信心36
• 5.2.2 促进中国股市结构优化36
• 5.2.3 为大盘蓝筹股创造新机遇36-37
• 5.2.4 为企业提供新融资机会37
• 5.3 QFII与沪港通的证券市场国际化程度比较37-42
• 5.3.1 跨国资本流动情况37-40
• 5.3.2 我国证券市场与国际主要证券市场的联动性40-42
• 第6章 我国证券市场国际化进程中存在的问题42-49
• 6.1 金融体制改革滞后42-43
• 6.2 证券监管体系不健全43-45
• 6.2.1 监管目标不明确44
• 6.2.2 法律体系不健全44
• 6.2.3 分业监管漏洞百出44-45
• 6.2.4 自律组织不健全45
• 6.2.5 国际监管合作欠缺45
• 6.3 证券市场大而不强45-49
• 6.3.1 市场结构不完善46
• 6.3.2 市场运行机制不健全46
• 6.3.3 上市公司质量水平不高46-47
• 6.3.4 证券公司国际竞争力较弱47-49
• 第7章 对我国证券市场国际化的建议49-58
• 7.1 我国证券市场国际化的发展趋势49-52
• 7.1.1 证券市场国际化的两种模式49
• 7.1.2 证券市场国际化的三个阶段49-50
• 7.1.3 我国证券市场国际化的道路探索50-52
• 7.2 解决我国证券市场国际化问题的对策52-58
• 7.2.1 深化金融体制改革52-55
• 7.2.2 完善证券监管体系55-56
• 7.2.3 增强证券市场实力56-58
• 第8章 结论58-59
• 参考文献59-62
• 作者简介62-63
• 致谢63

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