货币政策视角下的金融状况指数体系构建研究
发布时间：2021-05-14 18:13
金融状况指数（Financial Conditions Indexes,FCI）是货币当局制定和分析货币政策时的新型参考指标,在提高货币政策执行效果方面具有重要的价值,因而目前学术界关于该指标的编制和测度研究的呼声已经很高。但综合来看,国内还没有对FCI展开系统化的研究,已有的成果都只停留于表面,除了高盛公司,国内更是没有权威机构定期公布中国的这一数据。而在金融创新与全球化趋势不断加快的背景下,努力适应和引领中国经济新常态,化解高杠杆和泡沫化为主要特征的经济风险,都要求中国加快研究和编制FCI的步伐。鉴于当前学者们对FCI的译法和理解并不统一且存在一些误解,对其功能也定位不清,本文首先重新界定了FCI的基本内涵,认为它是综合反映货币政策执行情况或实施效果的统计指标,其基本的功能是作为先行指标来指示货币政策执行效果,主要用于评估一个地区在一定时期内所执行的货币政策是否有效,同时预测货币政策最终目标的变动趋势。整体而言,FCI具有反映金融整体状况、预测宏观经济走势、评估货币政策松紧程度、作为指示器反映货币政策执行效果等功能,具有颁布权威、修订及时和应用便捷等内在特征,以及货币性、综合性和敏...
【文章来源】：湖南大学湖南省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校
【文章页数】：200 页
【学位级别】：博士
【文章目录】：
摘要
Abstract
第1章 绪论
1.1 研究背景及意义
1.1.1 选题背景
1.1.2 研究意义
1.2 文献综述
1.2.1 FCI和MC I的比较与分析
1.2.2 FCI中的资产价格之争
1.2.3 FCI的构建
1.2.4 FCI与货币政策的关联
1.2.5 研究简评
1.3 研究内容与方法
1.3.1 研究思路
1.3.2 研究内容
1.3.3 研究方法
1.3.4 本文的创新之处
第2章 FCI的界定与功能分析
2.1 FCI的提出
2.2 FCI认识的误区
2.2.1 对FCI的定义认识模糊
2.2.2 对FCI的功能定位不清
2.3 FCI的重新定位
2.3.1 FCI的内涵
2.3.2 FCI的功能
2.3.3 FCI的主要特征
2.3.4 FCI的不足
2.4 本章小结
第3章 FCI体系的理论构建
3.1 FCI体系的幅度构建
3.1.1 窄幅的FCI
3.1.2 中幅的FCI
3.1.3 宽幅的FCI
3.1.4 不同幅度FCI的比较
3.2 FCI体系的频率选择
3.2.1 低频的FCI
3.2.2 中频的FCI
3.2.3 高频的FCI
3.2.4 不同频率FCI的比较
3.3 FCI体系的赋权方法分析
3.3.1 赋权方法的分类
3.3.2 不同赋权方法的比较
3.3.3 FCI体系中赋权方法的选取说明
3.4 FCI体系的确立
3.4.1 FCI的理论体系
3.4.2 FCI体系的实际选择
3.5 本章小结
第4章 FCI体系数据的采集与处理
4.1 数据采集与处理的理论研究
4.1.1 数据采集与处理的原则
4.1.2 数据采集方法的确定
4.1.3 数据处理方法的选择
4.2 数据的采集
4.2.1 利率和汇率指标的数据采集
4.2.2 资产价格指标的数据采集
4.2.3 非金融指标的数据采集
4.3 数据的处理
4.3.1 均衡值的确定
4.3.2 数值频率的转换
4.4 本章小结
第5章 FCI体系的指标筛选
5.1 指标筛选的基本思路与步骤
5.1.1 指标筛选方法的选择
5.1.2 信度检验系数的标准界定
5.1.3 指标的效度检验
5.1.4 基于类成分法精选指标
5.2 指标的具体筛选
5.2.1 宽幅指标的筛选
5.2.2 中幅指标的筛选
5.2.3 窄幅指标的筛选
5.3 指标筛选结果
5.4 本章小结
第6章 货币政策视角下FCI体系的合成
6.1 变量的说明与检验
6.1.1 货币政策最终目标的说明
6.1.2 变量的平稳性检验
6.2 基于结构性赋权法的FCI合成研究
6.2.1 基于因子分析法的FCI合成研究
6.2.2 基于主成分方法的FCI合成研究
6.2.3 基于卡尔曼滤波法的FCI合成研究
6.2.4 基于简化式模型法的FCI合成研究
6.3 基于非结构性赋权法的FCI合成研究
6.3.1 基于VA R模型法的FCI合成研究
6.3.2 基于SVA R模型法的FCI合成研究
6.3.3 基于V EC模型法的FCI合成研究
6.4 本章小结
第7章 FCI体系的统计检验
7.1 统计检验的目的与思路
7.2 FCI的结构协调性检验
7.2.1 结构协调性检验的思想
7.2.2 结构协调性检验的方法
7.2.3 结构协调性检验的结果分析
7.3 FCI的异常值检验
7.3.1 异常值检验的思想
7.3.2 异常值检验的方法
7.3.3 异常值检验的结果分析
7.4 FCI的动态性检验
7.4.1 动态性检验的思想
7.4.2 动态性检验的方法
7.4.3 动态性检验的结果分析
7.5 本章小结
第8章 货币政策视角下FCI的选择
8.1 货币政策视角下FCI选择的理论基础
8.1.1 FCI选择的思路
8.1.2 FCI选择的依据
8.1.3 FCI选择的进一步说明
8.2 FCI与货币政策最终目标的关联性分析
8.2.1 FCI与货币政策最终目标的相关分析
8.2.2 FCI与货币政策最终目标的因果检验
8.3 FCI对货币政策执行效果的指示分析
8.3.1 标准化回归模型的构建
8.3.2 贝塔系数的估计
8.3.3 FCI的选择
8.4 本章小结
第9章 货币政策视角下FCI的应用
9.1 推广应用FCI的总体原则与思路
9.1.1 结合经济基础与背景应用FCI
9.1.2 依据经济目的选择不同的FCI
9.1.3 充分认清指数功能来选择FCI
9.2 推进FCI研究与应用的基本方案
9.2.1 建立FCI的研究与编制机制
9.2.2 运用FCI辅助监测货币政策实施效果
9.2.3 完善FCI的公布机制
结论
参考文献
致谢
附录A 攻读学位期间的科研成果
附录B 部分建模的数据
【参考文献】：
期刊论文
[1]金融状况指数的理论设计及应用研究[J]. 许涤龙,欧阳胜银. 数量经济技术经济研究. 2014(12)
[2]中国金融状况指数的构建及其时间演化特征[J]. 刘妍琼,许涤龙. 财经理论与实践. 2014(06)
[3]金融状况指数的FAVAR模型构建及效用检验[J]. 许涤龙,刘妍琼,郭尧琦. 中南大学学报(社会科学版). 2014(04)
[4]中国金融状况指数的重建[J]. 江春,杨睿. 经济问题. 2014(08)
[5]基于SVR的中国金融状况指数研究[J]. 王烨,张玲玲,郭琨,石勇. 管理评论. 2014(05)
[6]金融状况指数赋权方法的比较与选择[J]. 许涤龙,封艳红. 中国统计. 2014(03)
[7]基于可变参数的FCI构建与实证研究[J]. 许涤龙,欧阳胜银. 统计与信息论坛. 2014(03)
[8]基于国际可比性的货币统计数据质量评估[J]. 许涤龙,欧阳胜银. 经济统计学(季刊). 2013(01)
[9]中国金融状况指数的构建及预测能力研究[J]. 徐国祥,郑雯. 统计研究. 2013(08)
[10]我国金融形势指数的构建及与通货膨胀关联性的研究[J]. 秦瑶,苏宗沛. 中南财经政法大学研究生学报. 2013(03)
博士论文
[1]政府统计数据质量评估方法及其应用研究[D]. 叶少波.湖南大学 2011
[2]基于货币政策传导的金融条件指数构建及应用研究[D]. 关大宇.东北财经大学 2010
本文编号：3186099
【文章来源】：湖南大学湖南省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校
【文章页数】：200 页
【学位级别】：博士
【文章目录】：
摘要
Abstract
第1章 绪论
1.1 研究背景及意义
1.1.1 选题背景
1.1.2 研究意义
1.2 文献综述
1.2.1 FCI和MC I的比较与分析
1.2.2 FCI中的资产价格之争
1.2.3 FCI的构建
1.2.4 FCI与货币政策的关联
1.2.5 研究简评
1.3 研究内容与方法
1.3.1 研究思路
1.3.2 研究内容
1.3.3 研究方法
1.3.4 本文的创新之处
第2章 FCI的界定与功能分析
2.1 FCI的提出
2.2 FCI认识的误区
2.2.1 对FCI的定义认识模糊
2.2.2 对FCI的功能定位不清
2.3 FCI的重新定位
2.3.1 FCI的内涵
2.3.2 FCI的功能
2.3.3 FCI的主要特征
2.3.4 FCI的不足
2.4 本章小结
第3章 FCI体系的理论构建
3.1 FCI体系的幅度构建
3.1.1 窄幅的FCI
3.1.2 中幅的FCI
3.1.3 宽幅的FCI
3.1.4 不同幅度FCI的比较
3.2 FCI体系的频率选择
3.2.1 低频的FCI
3.2.2 中频的FCI
3.2.3 高频的FCI
3.2.4 不同频率FCI的比较
3.3 FCI体系的赋权方法分析
3.3.1 赋权方法的分类
3.3.2 不同赋权方法的比较
3.3.3 FCI体系中赋权方法的选取说明
3.4 FCI体系的确立
3.4.1 FCI的理论体系
3.4.2 FCI体系的实际选择
3.5 本章小结
第4章 FCI体系数据的采集与处理
4.1 数据采集与处理的理论研究
4.1.1 数据采集与处理的原则
4.1.2 数据采集方法的确定
4.1.3 数据处理方法的选择
4.2 数据的采集
4.2.1 利率和汇率指标的数据采集
4.2.2 资产价格指标的数据采集
4.2.3 非金融指标的数据采集
4.3 数据的处理
4.3.1 均衡值的确定
4.3.2 数值频率的转换
4.4 本章小结
第5章 FCI体系的指标筛选
5.1 指标筛选的基本思路与步骤
5.1.1 指标筛选方法的选择
5.1.2 信度检验系数的标准界定
5.1.3 指标的效度检验
5.1.4 基于类成分法精选指标
5.2 指标的具体筛选
5.2.1 宽幅指标的筛选
5.2.2 中幅指标的筛选
5.2.3 窄幅指标的筛选
5.3 指标筛选结果
5.4 本章小结
第6章 货币政策视角下FCI体系的合成
6.1 变量的说明与检验
6.1.1 货币政策最终目标的说明
6.1.2 变量的平稳性检验
6.2 基于结构性赋权法的FCI合成研究
6.2.1 基于因子分析法的FCI合成研究
6.2.2 基于主成分方法的FCI合成研究
6.2.3 基于卡尔曼滤波法的FCI合成研究
6.2.4 基于简化式模型法的FCI合成研究
6.3 基于非结构性赋权法的FCI合成研究
6.3.1 基于VA R模型法的FCI合成研究
6.3.2 基于SVA R模型法的FCI合成研究
6.3.3 基于V EC模型法的FCI合成研究
6.4 本章小结
第7章 FCI体系的统计检验
7.1 统计检验的目的与思路
7.2 FCI的结构协调性检验
7.2.1 结构协调性检验的思想
7.2.2 结构协调性检验的方法
7.2.3 结构协调性检验的结果分析
7.3 FCI的异常值检验
7.3.1 异常值检验的思想
7.3.2 异常值检验的方法
7.3.3 异常值检验的结果分析
7.4 FCI的动态性检验
7.4.1 动态性检验的思想
7.4.2 动态性检验的方法
7.4.3 动态性检验的结果分析
7.5 本章小结
第8章 货币政策视角下FCI的选择
8.1 货币政策视角下FCI选择的理论基础
8.1.1 FCI选择的思路
8.1.2 FCI选择的依据
8.1.3 FCI选择的进一步说明
8.2 FCI与货币政策最终目标的关联性分析
8.2.1 FCI与货币政策最终目标的相关分析
8.2.2 FCI与货币政策最终目标的因果检验
8.3 FCI对货币政策执行效果的指示分析
8.3.1 标准化回归模型的构建
8.3.2 贝塔系数的估计
8.3.3 FCI的选择
8.4 本章小结
第9章 货币政策视角下FCI的应用
9.1 推广应用FCI的总体原则与思路
9.1.1 结合经济基础与背景应用FCI
9.1.2 依据经济目的选择不同的FCI
9.1.3 充分认清指数功能来选择FCI
9.2 推进FCI研究与应用的基本方案
9.2.1 建立FCI的研究与编制机制
9.2.2 运用FCI辅助监测货币政策实施效果
9.2.3 完善FCI的公布机制
结论
参考文献
致谢
附录A 攻读学位期间的科研成果
附录B 部分建模的数据
【参考文献】：
期刊论文
[1]金融状况指数的理论设计及应用研究[J]. 许涤龙,欧阳胜银. 数量经济技术经济研究. 2014(12)
[2]中国金融状况指数的构建及其时间演化特征[J]. 刘妍琼,许涤龙. 财经理论与实践. 2014(06)
[3]金融状况指数的FAVAR模型构建及效用检验[J]. 许涤龙,刘妍琼,郭尧琦. 中南大学学报(社会科学版). 2014(04)
[4]中国金融状况指数的重建[J]. 江春,杨睿. 经济问题. 2014(08)
[5]基于SVR的中国金融状况指数研究[J]. 王烨,张玲玲,郭琨,石勇. 管理评论. 2014(05)
[6]金融状况指数赋权方法的比较与选择[J]. 许涤龙,封艳红. 中国统计. 2014(03)
[7]基于可变参数的FCI构建与实证研究[J]. 许涤龙,欧阳胜银. 统计与信息论坛. 2014(03)
[8]基于国际可比性的货币统计数据质量评估[J]. 许涤龙,欧阳胜银. 经济统计学(季刊). 2013(01)
[9]中国金融状况指数的构建及预测能力研究[J]. 徐国祥,郑雯. 统计研究. 2013(08)
[10]我国金融形势指数的构建及与通货膨胀关联性的研究[J]. 秦瑶,苏宗沛. 中南财经政法大学研究生学报. 2013(03)
博士论文
[1]政府统计数据质量评估方法及其应用研究[D]. 叶少波.湖南大学 2011
[2]基于货币政策传导的金融条件指数构建及应用研究[D]. 关大宇.东北财经大学 2010
本文编号：3186099
本文链接：https://www.wllwen.com/jingjilunwen/guojijinrong/3186099.html
