组合投资决策中的模糊分析方法研究

发布时间：2021-05-16 07:35

　　本文围绕组合投资决策过程的两个核心问题一如何获取预期收益率和进行风险的估计,从事物的模糊性角度出发,进一步研究与模糊收益率相关的信息的获取、表示方法,从多个角度探讨了在组合投资决策中,使用模糊性理论进行建模的方法。具体来说,本文主要作了以下的研究工作：（1）从实际应用的角度出发,研究结合领域专家的意见获取风险资产预期收益率的三种方法。第一,利用专家的经验知识和所掌握的信息,通过咨询,有该领域的专家对风险资产预期收益率给出相应的区间判断,再经过集值统计的方法进行综合集成,从而得到表示预期收益率的方法。第二,在采集了领域专家对风险资产的预期收益率的模糊数判断信息以后,对判断信息进行综合处理,提出了模糊判断信息的平均数指标,研究了一般的模糊数平均数指标的计算方法,并且给出了几类特殊的模糊数平均数指标的计算公式。这两种方法的特点是可操作性比较强,并能消除不同专家在作出判断时可能产生的片面性和偏差,充分发挥出专家群体的经验和智慧。第三,以风险资产的历史数据作为投资者的不完全信息,将风险资产的历史数据与专家的经验判断结合起来,有领域专家对每一个隶属数据做出可能性程度的判断,并以其作为样本点,给出了... 

【文章来源】：西南石油大学四川省

【文章页数】：71 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
第1章 绪论
    1.1 引言
    1.2 国内外研究现状分析
    1.3 研究的目的及意义
    1.4 本文的主要内容与结构安排
    1.5 本文的创新点
第2章 基于专家经验获取模糊收益率的方法
    2.1 模糊区间判断及其集成
    2.2 模糊判断的平均数方法
    2.3 使用历史数据与专家经验相结合的方法获取收益率
第3章 模糊收益率的时间序列预测方法
    3.1 模糊回归预测方法综述
    3.2 三角模糊数的线性运算性质
    3.3 时间序列回归模型的建立和求解
    3.4 标准误差的估计
    3.5 模糊评价中的拟合度指标
    3.6 实际算例
第4章 模糊收益率的多元线性回归预测法
    4.1 正态模糊数的线性运算和距离
    4.2 多元线性回归预测模型的建立和求解
    4.3 标准误差的估计
    4.4 多元线性预测模型评价的拟合度指标
第5章 某一确信度水平上的投资决策模型
    5.1 建立在λ确信度水平上的模型
    5.2 模型解的讨论
    5.3 实例应用
第6章 结论
致谢
参考文献
攻读硕士学位期间发表的论文及科研成果


【参考文献】：
期刊论文
[1]Markowitz投资组合模型的最小二乘算法[J]. 刘永辉,陈益鑫.  上海金融学院学报. 2010(04)
[2]基于模糊优化的多目标投资组合选择模型研究[J]. 周洪涛,王宗军,宋海刚.  华中科技大学学报(自然科学版). 2005(01)
[3]企业投融资组合的模糊模型与优化[J]. 黄小原,赵光华,庄新田.  控制与决策. 2004(07)
[4]资本资产定价扩展模型理论及其发展趋势[J]. 刘春,焦鹏.  商业研究. 2004(04)
[5]一个基于模糊决策理论的投资组合模型[J]. 曾建华,汪寿阳.  系统工程理论与实践. 2003(01)
[6]模糊集重心法在评估科研院所绩效素质中的应用[J]. 朱嬿,李章华.  清华大学学报(自然科学版). 2002(06)
[7]一种带有模糊信息的风险投资决策方法[J]. 刘德学,樊治平.  东北大学学报. 2002(02)
[8]关于二型模糊集的集合运算[J]. 王涛,张志文,王有德.  辽宁工学院学报. 2002(01)
[9]芜湖郊区中学生皮下脂肪及身体围度发育规律研究[J]. 刘再群,黄徐根,杨彬,李玲,孙庆艳,牛志电,花兆合,汪世华.  安徽师范大学学报(自然科学版). 2001(03)
[10]一个证券组合投资分析的对策论方法[J]. 刘善存,汪寿阳,邱菀华.  系统工程理论与实践. 2001(05)



本文编号：3189267