防范系统性金融风险视角下资产托管风险管理研究

发布时间：2021-06-01 07:34

　　防范化解系统性金融风险是金融工作的根本任务。资产托管机制的产生源于金融风险防控和基金治理的需要,在防范系统性金融风险方面发挥着重要的作用。防范资产托管风险,要从健全法制、完善规则、构建体系等多方面综合治理。 

【文章来源】：现代金融导刊. 2020,(05)

【文章页数】：6 页

【文章目录】：
一、资产托管业务的特殊性及其对系统性金融风险的影响
    （一）资产托管人是合规投资的监督人，协同监管作用的发挥关系到国家金融监管政策的落地实施
    （二）资产托管人是资本市场重要的结算参与人，结算功能的发挥关系到资本市场的运转
    （三）资产托管人是投资者（受益者）利益保护人，资产保管作用的发挥关系到社会的稳定
    （四）资产托管人是托管产品的信息披露人，信息保密与披露作用的发挥关系到国家金融安全
    （五）资产托管人是托管产品资金清算人，资金清算功能的发挥关系到货币市场的稳定
二、防范系统性金融风险视角下资产托管风险管控存在的主要缺陷
    （一）基础性缺陷：托管资产风险隔离缺乏法律支撑
    （二）规则性缺陷：债券质押式回购结算规则引发托管银行垫款风险
    （三）职能性缺陷：股权托管职责边界宽泛引发“共同受托人”风险
    （四）机制性缺陷：自身风控机制不健全引发管控风险
    （五）投资者教育缺陷：滥用托管机制引发外部传导风险
三、政策建议
    （一）尽快制定《资产托管银行法》，厘清托管银行法律地位及职责
    （二）完善债券回购及其结算制度，降低托管银行垫款风险
    （三）建立全面风险管理体系，守住风险管理底线
    （四）建立投资者风险教育体系，净化风险管理社会环境
    （五）加强人才队伍建设，提高风险管理水平



本文编号：3209955