货币政策介入商业银行风险承担渠道研究

发布时间：2021-06-07 22:26

　　2007-2009年的金融危机使得许多金融机构遭受到严重的损失,而金融机构过度承担风险的行为被普遍认为是这次危机爆发的重要原因。危机爆发后,一种新的货币政策传导机制理论,银行风险承担渠道理论被提出,认为2002年以来美国长期低利率的宽松货币政策引起了商业银行借贷标准放松,导致银行体系风险过度积聚,最终引发了危机。尽管这一理论提出时间不长,但已经被国外学者利用欧美多个国家的数据进行了验证。考虑到我国银行业和货币政策调控体系的典型特征,本文将货币政策与商业银行风险承担的关系作为研究对象,在既有研究的基础上,通过分析商业银行风险识别和测度的方法,以及商业银行风险偏好的影响因素,将货币政策与银行风险承担行为联系起来；并根据银行风险承担渠道理论,分析货币政策介入银行风险承担的理论机制和细分渠道。宽松的货币政策一方面推动资产价格上涨、抵押物价值上升,企业财务费用下降、现金流增加,降低了银行对风险的识别和测度,另一方面降低了投资尤其是无风险证券的回报率,在收益搜寻动机和竞争效应的推动下,降低了银行和其他金融机构的风险规避程度,商业银行风险承担上升。基于此,本文将货币政策的银行风险承担渠道与传统传导机... 

【文章来源】：北京交通大学北京市 211工程院校 教育部直属院校

【文章页数】：74 页

【学位级别】：硕士

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致谢
中文摘要
ABSTRACT
图表目录
1 绪论
    1.1 研究背景、意义
        1.1.1 选题背景
        1.1.2 研究意义
    1.2 国内外研究综述
        1.2.1 货币政策传导机制研究
        1.2.2 银行风险承担行为研究
        1.2.3 银行风险承担渠道研究理论基础
    1.3 研究问题及目标
    1.4 研究思路及主要创新点
2 商业银行风险承担行为研究
    2.1 商业银行风险承担行为概念界定
    2.2 商业银行风险识别及测度
        2.2.1 商业银行承担风险的种类与识别
        2.2.2 商业银行承担风险的测度方法及特点
    2.3 商业银行风险偏好的影响因素
3 货币政策介入商业银行风险承担渠道的理论机制
    3.1 货币政策介入商业银行风险承担的主要渠道
        3.1.1 估值效应渠道
        3.1.2 逐利动机效应渠道
        3.1.3 习惯形成效应渠道
        3.1.4 保险效应渠道
        3.1.5 竞争效应渠道
    3.2 货币政策介入商业银行风险承担的影响因素
        3.2.1 宏观经济因素
        3.2.2 商业银行的特征
    3.3 银行风险承担渠道理论与传统货币政策传导机制的比较
    3.4 银行风险承担渠道在次贷危机中发挥的作用
4 我国货币政策的银行风险承担渠道分析
    4.1 我国货币政策银行风险承担渠道的影响因素
        4.1.1 货币政策调控多以数量型工具为主
        4.1.2 商业银行的资本压力进一步增大
    4.2 我国货币政策银行风险承担渠道的特殊表现
        4.2.1 保险效应突出
        4.2.2 竞争效应逐渐加强
    4.3 我国货币政策银行风险承担渠道的发展
        4.3.1 我国货币政策传导机制的现状
        4.3.2 货币当局和商业银行对银行风险承担渠道的认识
5 我国货币政策介入商业银行风险承担渠道的实证分析
    5.1 实证模型设计
        5.1.1 模型变量说明
        5.1.2 实证模型的建立及修正
        5.1.3 估计方法
        5.1.4 数据描述
    5.2 实证结果与分析
        5.2.1 我国商业银行风险承担渠道检验
        5.2.2 货币政策银行风险承担渠道的异质性检验
    5.3 稳健性检验
6 结论与建议
    6.1 研究结论
    6.2 政策建议
        6.2.1 进一步加强商业银行风险管理
        6.2.2 将货币政策纳入宏观审慎框架
        6.2.3 货币政策应兼顾金融稳定目标
    6.3 研究展望
参考文献
附录A
附录B
作者简历
学位论文数据集


【参考文献】：
期刊论文
[1]货币政策的银行风险承担分析——兼论货币政策与宏观审慎政策协调问题[J]. 方意,赵胜民,谢晓闻.  管理世界. 2012(11)
[2]货币环境、资本充足率与商业银行风险承担[J]. 徐明东,陈学彬.  金融研究. 2012(07)
[3]货币政策立场与银行风险承担——基于中国银行业的实证研究（2000—2010）[J]. 张雪兰,何德旭.  经济研究. 2012(05)
[4]货币政策、市场约束与银行风险承担行为的实证分析[J]. 谭中,粟芳.  上海财经大学学报. 2011(05)
[5]中国微观银行特征与银行贷款渠道检验[J]. 徐明东,陈学彬.  管理世界. 2011(05)
[6]货币政策、货币缺口与通货膨胀:基于中国的实证分析[J]. 曹协和,吴竞择,何志强.  国际金融研究. 2010(04)
[7]货币政策的房地产价格传导机制研究[J]. 戴国强,张建华.  财贸经济. 2009(12)
[8]货币政策能盯住资产价格吗?——来自中国房地产市场的证据[J]. 王擎,韩鑫韬.  金融研究. 2009(08)
[9]资产规模、资本状况与商业银行资产组合行为——基于中国银行业面板数据的实证分析[J]. 索彦峰,陈继明.  金融研究. 2008(06)
[10]一般均衡框架下货币政策信贷传导渠道研究[J]. 江群,曾令华.  经济评论. 2008(03)

博士论文
[1]货币政策传导机制有效性研究[D]. 贾炳汉.华中科技大学 2004
[2]货币政策传导机制比较研究[D]. 卢庆杰.复旦大学 2003

硕士论文
[1]商业银行风险承担影响因素的实证分析[D]. 杨城.暨南大学 2005



本文编号：3217426