数字普惠金融对农村居民消费的异质性影响研究
发布时间：2021-07-07 12:40
基于互联网技术的数字普惠金融与居民消费存在紧密联系,数字普惠金融对农村居民消费的影响效果存在异质性。受近期新冠肺炎疫情影响,数字普惠金融发挥出普惠优势,让地处边远的农村居民也切实享受到便利的消费服务。基于我国实际情况,通过搜集2014—2018年我国31个省（自治区）的数字普惠金融指数和农村居民消费水平数据,构建省级面板模型进行实证分析。结果显示:（1）数字普惠金融能通过缓解收入约束和流动性约束,以及平滑移动支付三种机制影响农村居民消费;（2）基于全国整体视角,数字普惠金融对我国农村居民消费水平的正向影响显著,但各地区受影响程度存在异质性;（3）数字普惠金融显著促进交通和通信、医疗保健等消费。最后,基于研究结论,为了进一步推动数字普惠金融发展促进农村居民消费从而拉动经济增长,提出相关建议。
【文章来源】：山西农业大学学报(社会科学版). 2020,19(05)
【文章页数】：10 页
【部分图文】：
2009—2019年天猫“双十一”全天成交额
纵观经济学的消费理论,影响消费最重要的因素是收入水平。相对于城市居民来说,农村居民的收入更不稳定,为了维持生活稳定,他们当期消费受前期收入的影响更大,因而产生所谓的棘轮效应[12]。调查显示,大部分农村居民不敢贸然消费是由于目前农村社会保障体系仍不够完备,其消费能力不得不受到不确定的未来收入和物价走势的制约[13]。而金融机构对农村居民又不十分“青睐”,他们很难获取到理想的金融服务以切实满足自身发展。因此,为了完善现代金融体系,促进农村地区减贫和帮助农村居民改善生活质量,构建普惠金融体系显得尤为必要[1]。数字普惠金融在“增强消费对经济发展的基础性作用”这一阶段,对居民的消费具有显著的正向影响,特别是对欠发达地区的低收入群体,正向影响更为显著。但是基于居民整个生命周期看,促进消费提升的核心因素是可支配收入[14]。数字普惠金融为农村居民提供了多样的金融服务,打破了传统金融机构“嫌贫爱富”的局限,让农村居民学会理财,通过缓解收入约束机制影响农村居民消费,如图2所示。(二)流动性约束机制
金融发展的本质是金融资源的配置、金融结构的变化。国内外大多数学者都认为金融发展可以有效促进居民消费[15-16]。消费理论表明,抑制居民消费的一个重要因子是流动性约束。农村居民因自有资金不足而无法消费的现象时有发生。数字普惠金融基于互联网信息技术实现了流动性可得性的不断提升。如蚂蚁金服旗下的花呗服务,为了让消费者消除现有资金不足以满足当前消费需求的窘迫,让用户可以事先预支额度,从而享受“先消费,后付款”购物体验。与传统消费信贷相比,互联网网贷的优势在于它能够更加有效地帮助居民缓解流动性约束和预算约束,从而平滑现期和跨期消费[9]。金融支持缓解了农村居民的流动性约束,扩大了其消费需求[8]。还有研究者通过TVP-VAR模型发现农村存贷款余额和保险余额可以显著促进农村居民的消费支出[17]。因此,数字普惠金融可以通过缓解流动性约束机制影响农村居民消费,如图3所示。(三)移动支付平滑机制
【参考文献】：
期刊论文
[1]数字经济、普惠金融与包容性增长[J]. 张勋,万广华,张佳佳,何宗樾. 经济研究. 2019(08)
[2]关于数字普惠金融对东部地区居民消费影响的分析[J]. 周涵. 市场周刊. 2019(06)
[3]数字金融对农村金融需求的异质性影响——来自中国家庭金融调查与北京大学数字普惠金融指数的证据[J]. 傅秋子,黄益平. 金融研究. 2018(11)
[4]数字普惠金融发展是否显著影响了居民消费——来自中国家庭的微观证据[J]. 易行健,周利. 金融研究. 2018(11)
[5]数字金融能促进创业吗?——来自中国的证据[J]. 谢绚丽,沈艳,张皓星,郭峰. 经济学(季刊). 2018(04)
[6]我国农村金融发展对农村消费影响的时变特征研究[J]. 齐红倩,李志创. 农业技术经济. 2018(03)
[7]数字普惠金融发展中所面临的问题及对策研究[J]. 邱兆祥,向晓建. 金融理论与实践. 2018(01)
[8]数字普惠金融对我国农村居民消费的影响研究[J]. 崔海燕. 经济研究参考. 2017(64)
[9]互联网金融对中国城乡居民消费的差异化影响——从消费金融的功能性视角出发[J]. 张李义,涂奔. 财贸研究. 2017(08)
[10]基于VAR模型的农村金融深化对农村居民消费的影响——以湖北省为例[J]. 张万兴,郭晓梅. 金融理论与实践. 2016(08)
硕士论文
[1]数字普惠金融发展对我国居民消费支出的影响研究[D]. 刘世鹏.华中师范大学 2019
本文编号：3269651
【文章来源】：山西农业大学学报(社会科学版). 2020,19(05)
【文章页数】：10 页
【部分图文】：
2009—2019年天猫“双十一”全天成交额
纵观经济学的消费理论,影响消费最重要的因素是收入水平。相对于城市居民来说,农村居民的收入更不稳定,为了维持生活稳定,他们当期消费受前期收入的影响更大,因而产生所谓的棘轮效应[12]。调查显示,大部分农村居民不敢贸然消费是由于目前农村社会保障体系仍不够完备,其消费能力不得不受到不确定的未来收入和物价走势的制约[13]。而金融机构对农村居民又不十分“青睐”,他们很难获取到理想的金融服务以切实满足自身发展。因此,为了完善现代金融体系,促进农村地区减贫和帮助农村居民改善生活质量,构建普惠金融体系显得尤为必要[1]。数字普惠金融在“增强消费对经济发展的基础性作用”这一阶段,对居民的消费具有显著的正向影响,特别是对欠发达地区的低收入群体,正向影响更为显著。但是基于居民整个生命周期看,促进消费提升的核心因素是可支配收入[14]。数字普惠金融为农村居民提供了多样的金融服务,打破了传统金融机构“嫌贫爱富”的局限,让农村居民学会理财,通过缓解收入约束机制影响农村居民消费,如图2所示。(二)流动性约束机制
金融发展的本质是金融资源的配置、金融结构的变化。国内外大多数学者都认为金融发展可以有效促进居民消费[15-16]。消费理论表明,抑制居民消费的一个重要因子是流动性约束。农村居民因自有资金不足而无法消费的现象时有发生。数字普惠金融基于互联网信息技术实现了流动性可得性的不断提升。如蚂蚁金服旗下的花呗服务,为了让消费者消除现有资金不足以满足当前消费需求的窘迫,让用户可以事先预支额度,从而享受“先消费,后付款”购物体验。与传统消费信贷相比,互联网网贷的优势在于它能够更加有效地帮助居民缓解流动性约束和预算约束,从而平滑现期和跨期消费[9]。金融支持缓解了农村居民的流动性约束,扩大了其消费需求[8]。还有研究者通过TVP-VAR模型发现农村存贷款余额和保险余额可以显著促进农村居民的消费支出[17]。因此,数字普惠金融可以通过缓解流动性约束机制影响农村居民消费,如图3所示。(三)移动支付平滑机制
【参考文献】：
期刊论文
[1]数字经济、普惠金融与包容性增长[J]. 张勋,万广华,张佳佳,何宗樾. 经济研究. 2019(08)
[2]关于数字普惠金融对东部地区居民消费影响的分析[J]. 周涵. 市场周刊. 2019(06)
[3]数字金融对农村金融需求的异质性影响——来自中国家庭金融调查与北京大学数字普惠金融指数的证据[J]. 傅秋子,黄益平. 金融研究. 2018(11)
[4]数字普惠金融发展是否显著影响了居民消费——来自中国家庭的微观证据[J]. 易行健,周利. 金融研究. 2018(11)
[5]数字金融能促进创业吗?——来自中国的证据[J]. 谢绚丽,沈艳,张皓星,郭峰. 经济学(季刊). 2018(04)
[6]我国农村金融发展对农村消费影响的时变特征研究[J]. 齐红倩,李志创. 农业技术经济. 2018(03)
[7]数字普惠金融发展中所面临的问题及对策研究[J]. 邱兆祥,向晓建. 金融理论与实践. 2018(01)
[8]数字普惠金融对我国农村居民消费的影响研究[J]. 崔海燕. 经济研究参考. 2017(64)
[9]互联网金融对中国城乡居民消费的差异化影响——从消费金融的功能性视角出发[J]. 张李义,涂奔. 财贸研究. 2017(08)
[10]基于VAR模型的农村金融深化对农村居民消费的影响——以湖北省为例[J]. 张万兴,郭晓梅. 金融理论与实践. 2016(08)
硕士论文
[1]数字普惠金融发展对我国居民消费支出的影响研究[D]. 刘世鹏.华中师范大学 2019
本文编号：3269651
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