环境不确定条件下上市公司内部控制对非效率投资影响实证研究
发布时间：2021-10-05 04:08
投资是公司财务管理中一项重要的决策,也是促进经济飞速发展的原因之一,然而目前国内大部分企业存在非效率投资的现象,究其原因来自于两个方面,外部原因是市场准入放开不够、融资难融资贵,而内在原因可能是由于公司管理存在缺陷。非效率投资妨碍公司的长足发展,如何缓解非效率投资,使资金合理投资值得重视。而内部控制在公司治理中的角色越来越重要,内部控制与效率投资存在共同的目标,即为公司创造最大价值,并且两者有共同的理论基础,因此本文主要研究内部控制是否能抑制非效率投资。在研究两者关系基础之上,考虑环境不确定性能否对两者关系起到某种调节作用。本文首先回顾了国内外内部控制、非效率投资相关理论文献；然后以委托代理理论与信息不对称理论为理论基础,分析内部控制与非效率投资的两者关系,提出两个假设,再加入环境不确定性对二者关系调节的考量,提出第三个假设；接着论文对环境不确定性、内部控制、非效率投资关系建立模型,在此基础上,选取2010-2014年沪深4879个样本作为观测值,运用STATA对数据进行回归分析,得到结论；最后针对研究结果给出政策建议,这对于我国上市公司有效投资具有一定的参考与借鉴价值。研究结果表明：...
【文章来源】：东南大学江苏省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校
【文章页数】：65 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
Abstract
第1章 绪论
1.1 研究背景及意义
1.1.1 研究背景
1.1.2 研究意义
1.2 研究方法和研究思路
1.2.1 研究方法
1.2.2 研究思路
1.3 概念界定
1.3.1 内部控制
1.3.2 非效率投资
1.3.3 环境不确定性
1.4 本文的框架结构与创新之处
1.4.1 框架结构
1.4.2 创新之处
第2章 相关文献综述
2.1 内部控制与非效率投资文献回顾
2.1.1 内部控制研究现状
2.1.2 非效率投资研究现状
2.1.3 内部控制对非效率投资影响研究现状
2.2 环境不确定性与内部控制文献回顾
2.3 国内外文献述评
第3章 理论基础与研究假设
3.1 理论基础
3.1.1 委托代理理论与非效率投资
3.1.2 信息不对称理论与非效率投资
3.2 研究假设
3.2.1 内部控制与非效率投资关系
3.2.2 内控五要素与非效率投资关系
3.2.3 环境不确定性、内部控制和非效率投资三者关系
3.3 本章小结
第4章 研究设计
4.1 样本选择和数据来源
4.2 变量设计
4.2.1 被解释变量设计
4.2.2 解释变量设计
4.3 模型设计
4.4 本章小结
第5章 实证结果与分析
5.1 非效率投资模型的实证分析
5.1.1 描述性分析
5.1.2 相关性分析
5.1.3 多元回归分析
5.1.4 非效率投资残差的描述性分析
5.2 环境不确定条件下,内部控制对非效率投资影响分析
5.2.1 描述性统计
5.2.2 相关性分析
5.2.3 内部控制与非效率投资多元回归分析
5.2.4 环境不确定性、内部控制与非效率投资多元回归分析
5.3 本章小结
第6章 结论与展望
6.1 研究结论
6.2 研究不足
6.3 对策建议
6.4 研究展望
致谢
参考文献
论文发表情况
【参考文献】：
期刊论文
[1]内部控制质量、产权性质与企业非效率投资——基于我国上市公司面板数据的实证研究[J]. 王治,张皎洁,郑琦. 管理评论. 2015(09)
[2]环境不确定性、内部控制质量与持续经营审计意见——来自财务困境上市公司的经验证据[J]. 廖义刚. 财经论丛. 2015(09)
[3]环境不确定性、内部控制质量与权益资本成本[J]. 廖义刚. 审计与经济研究. 2015(03)
[4]环境不确定性、多元化经营与权益资本成本[J]. 廖义刚. 财经理论与实践. 2015(01)
[5]董事会治理、环境动态性与内部控制建设[J]. 周婷婷. 山西财经大学学报. 2014(10)
[6]企业产权、代理成本与企业投资效率——基于中国上市公司的经验证据[J]. 罗明琦. 中国软科学. 2014(07)
[7]融资约束、代理冲突与中国上市公司非效率投资行为研究[J]. 刘星,刘理,窦炜. 管理工程学报. 2014(03)
[8]CEO激励提高了内部控制有效性吗?——来自国有上市公司的经验证据[J]. 逯东,王运陈,付鹏. 会计研究. 2014(06)
[9]管理层内部控制缺陷信息披露行为的影响因素分析——基于内部控制信息披露“动机选择”的视角[J]. 赵息,许宁宁. 经济经纬. 2014(03)
[10]管理层权力、现金股利与企业投资效率[J]. 王茂林,何玉润,林慧婷. 南开管理评论. 2014(02)
博士论文
[1]上市公司非效率投资治理研究[D]. 潘立生.合肥工业大学 2012
硕士论文
[1]负债来源结构对企业非效率投资行为的影响研究[D]. 苗艳杰.厦门大学 2014
[2]管理层权力、会计信息质量与投资效率[D]. 赵仁飞.西南财经大学 2014
[3]负债融资对我国上市公司投资行为的影响[D]. 吕婧.首都经济贸易大学 2008
本文编号：3418968
【文章来源】：东南大学江苏省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校
【文章页数】：65 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
摘要
Abstract
第1章 绪论
1.1 研究背景及意义
1.1.1 研究背景
1.1.2 研究意义
1.2 研究方法和研究思路
1.2.1 研究方法
1.2.2 研究思路
1.3 概念界定
1.3.1 内部控制
1.3.2 非效率投资
1.3.3 环境不确定性
1.4 本文的框架结构与创新之处
1.4.1 框架结构
1.4.2 创新之处
第2章 相关文献综述
2.1 内部控制与非效率投资文献回顾
2.1.1 内部控制研究现状
2.1.2 非效率投资研究现状
2.1.3 内部控制对非效率投资影响研究现状
2.2 环境不确定性与内部控制文献回顾
2.3 国内外文献述评
第3章 理论基础与研究假设
3.1 理论基础
3.1.1 委托代理理论与非效率投资
3.1.2 信息不对称理论与非效率投资
3.2 研究假设
3.2.1 内部控制与非效率投资关系
3.2.2 内控五要素与非效率投资关系
3.2.3 环境不确定性、内部控制和非效率投资三者关系
3.3 本章小结
第4章 研究设计
4.1 样本选择和数据来源
4.2 变量设计
4.2.1 被解释变量设计
4.2.2 解释变量设计
4.3 模型设计
4.4 本章小结
第5章 实证结果与分析
5.1 非效率投资模型的实证分析
5.1.1 描述性分析
5.1.2 相关性分析
5.1.3 多元回归分析
5.1.4 非效率投资残差的描述性分析
5.2 环境不确定条件下,内部控制对非效率投资影响分析
5.2.1 描述性统计
5.2.2 相关性分析
5.2.3 内部控制与非效率投资多元回归分析
5.2.4 环境不确定性、内部控制与非效率投资多元回归分析
5.3 本章小结
第6章 结论与展望
6.1 研究结论
6.2 研究不足
6.3 对策建议
6.4 研究展望
致谢
参考文献
论文发表情况
【参考文献】：
期刊论文
[1]内部控制质量、产权性质与企业非效率投资——基于我国上市公司面板数据的实证研究[J]. 王治,张皎洁,郑琦. 管理评论. 2015(09)
[2]环境不确定性、内部控制质量与持续经营审计意见——来自财务困境上市公司的经验证据[J]. 廖义刚. 财经论丛. 2015(09)
[3]环境不确定性、内部控制质量与权益资本成本[J]. 廖义刚. 审计与经济研究. 2015(03)
[4]环境不确定性、多元化经营与权益资本成本[J]. 廖义刚. 财经理论与实践. 2015(01)
[5]董事会治理、环境动态性与内部控制建设[J]. 周婷婷. 山西财经大学学报. 2014(10)
[6]企业产权、代理成本与企业投资效率——基于中国上市公司的经验证据[J]. 罗明琦. 中国软科学. 2014(07)
[7]融资约束、代理冲突与中国上市公司非效率投资行为研究[J]. 刘星,刘理,窦炜. 管理工程学报. 2014(03)
[8]CEO激励提高了内部控制有效性吗?——来自国有上市公司的经验证据[J]. 逯东,王运陈,付鹏. 会计研究. 2014(06)
[9]管理层内部控制缺陷信息披露行为的影响因素分析——基于内部控制信息披露“动机选择”的视角[J]. 赵息,许宁宁. 经济经纬. 2014(03)
[10]管理层权力、现金股利与企业投资效率[J]. 王茂林,何玉润,林慧婷. 南开管理评论. 2014(02)
博士论文
[1]上市公司非效率投资治理研究[D]. 潘立生.合肥工业大学 2012
硕士论文
[1]负债来源结构对企业非效率投资行为的影响研究[D]. 苗艳杰.厦门大学 2014
[2]管理层权力、会计信息质量与投资效率[D]. 赵仁飞.西南财经大学 2014
[3]负债融资对我国上市公司投资行为的影响[D]. 吕婧.首都经济贸易大学 2008
本文编号：3418968
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