中国金融周期的波动特征及影响因素分析

发布时间：2022-01-16 16:26

　　文章构建了中国的金融周期指数并对其波动特征进行了分析,发现中国金融周期波动存在着显著的"双周期",长度分别为8年和1.5年。并分析了国内外冲击因素对中国金融周期波动的影响机制,发现代表国内冲击因素的M2和代表国际冲击因素的人民币REER都是中国金融周期变化的领先指标,而且二者与金融周期的互谱峰值与金融周期的自谱峰值恰好重合,说明这两种冲击因素能够很好地拟合金融周期的波动。 

【文章来源】：统计与决策. 2019,35(23)北大核心CSSCI

【文章页数】：4 页

【参考文献】：
期刊论文
[1]金融周期与“双支柱”调控效果[J]. 程海星.  国际金融研究. 2018(09)
[2]金融周期与货币政策[J]. 马勇,张靖岚,陈雨露.  金融研究. 2017(03)
[3]理解中国的金融周期:理论、测算与分析[J]. 范小云,袁梦怡,肖立晟.  国际金融研究. 2017(01)
[4]度量中国的金融周期[J]. 伊楠,张斌.  国际金融研究. 2016(06)



本文编号：3593029