我国证券公司效率研究：数据包络方法（DEA）的分析

发布时间：2022-08-04 15:54

　　我国证券业起步较晚,证券公司也仅有二十多年的历史,虽然经过这二十多年的发展,我国证券公司从无到有、从少到多、从小到大,已初具规模,但同时也存在着许多问题,如基础薄弱、规模较小、业务同质性高、竞争激烈、风险承受力弱、经营情况与股市高度相关等等。效率是衡量证券公司经营业绩的重要指标,DEA方法是一种广泛用于对生产部门的效率进行研究的非参数分析方法,这种方法不仅可以衡量生产部门的效率高低,而且可以对无效部门的效率改进提供方向。采用DEA方法对我国95家证券公司的效率进行了实证分析。发现：（1）我国证券公司不存在明显的规模经济,虽然我国证券公司与国际知名的证券公司相比规模比较小,但是却与其自身的管理水平、技术水平以及所处的整体环境基本匹配,我国大部分证券公司的规模是基本适合的。（2）我国证券公司效率与经济形势及股市波动高度相关。2006-2007年,证券公司效率明显上升,2007-2008年效率明显下降,2008-2009年又出现小幅上升。进一步对影响我国证券公司效率的因素与各效率值进行相关性分析,发现：（1）技术效率和纯技术效率均与总资产、净资本、资产质量、股权集中度、营业部数量呈正相关关系... 

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【学位级别】：硕士

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摘要
ABSTRACT
第一章 绪论
    1.1 研究背景与意义
    1.2 研究内容与分析框架
    1.3 文献综述
        1.3.1 银行效率研究
        1.3.2 证券公司效率研究
    1.4 本文主要创新
第二章 我国证券公司发展历程
    2.1 证券公司简介
        2.1.1 证券公司的概念
        2.1.2 我国证券公司的含义
    2.2 我国证券公司发展历程
第三章 我国证券公司效率实证分析
    3.1 DEA方法简介
        3.1.1 参数方法与非参数方法DEA方法比较
    3.2 模型与指标体系选择
        3.2.1 模型与软件选择
        3.2.2 样本选择
        3.2.3 投入产出指标选择
        3.2.4 投入产出指标相关性分析
    3.3 DEA运行结果及分析
        3.3.1 2006年证券公司效率值及分析
        3.3.2 2007年证券公司效率值及分析
        3.3.3 2008年证券公司效率值及分析
        3.3.4 2009年证券公司效率值及分析
        3.3.5 小结
    3.4 比较分析
        3.4.1 横向比较分析
        3.4.2 纵向比较分析
        3.4.3 投入指标的改进
    3.5 Malmqusit指数分析
    3.6 效率、GDP增长率、股票市价总值增长率相关性分析
第四章 影响我国证券公司效率因素分析
    4.1 影响我国证券公司效率因素的相关性分析
    4.2 影响我国证券公司效率的多元回归分析
        4.2.1 模型建立
        4.2.2 实证结果与分析
第五章 结论与建议
    5.1 结论
    5.2 建议
附录
参考文献
致谢
学位论文评阅及答辩情况表



本文编号：3669832