我国股份制商业银行理财产品配置权益性资产研究

发布时间：2017-05-15 07:39

  本文关键词：我国股份制商业银行理财产品配置权益性资产研究，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：近年来人们对家庭财富配置多样化趋势明显,与此同时,为应对利率市场化引起的利息差收窄等多重因素影响,商业银行,特别是规模相对较小的股份制商业银行需要发展理财产品业务来满足储户及投资者的需求,增加中间业务收入。在资产管理逐渐成为趋势后,券商理财产品、信托、基金资管、保险资管、阳光私募等资产管理形式发展迅速,银行理财产品需要扩展投资标的,丰富投资模式提高理财产品的收益率。进入2014年后国内资本市场波动较大,大量理财产品流向了权益性资产,在提高了权益性理财产品收益率的同时,也蕴含了一系列风险。本文首先定义了权益性理财产品以及理财产品投资标的中的权益性资产,通过简单的统计分析描述了权益性理财产品发展现状及发展动力；使用Stata软件对4000余款理财产品的收益率及其影响因素进行了回归分析,研究结构表明一年期Shibor利率、沪深300指数、产品委托期、香港恒生综指、沪深两融余额与股份制商业银行权益性理财产品收益率呈显著正相关关系；接着本文利用案例分析的方法分析了理财产品资金通过伞形信托、线上场外配资、两融受益权转让、大股东股权质押、参与上市公司定增、新股申购、收益权互换等形式配置权益性资产的具体流程和潜在风险。最后本文在此基础上给出了相关政策建议。
【关键词】：理财产品 权益性资产 案例分析
【学位授予单位】：浙江大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2016
【分类号】：F832.2
【目录】：

• 致谢5-6
• 摘要6-7
• Abstract7-10
• 1 引言10-20
• 1.1 研究背景与意义10-11
• 1.1.1 研究背景10
• 1.1.2 研究意义10-11
• 1.2 国内外学者相关研究综述11-16
• 1.2.1 国外学者的相关研究11-13
• 1.2.2 国内学者的相关研究13-16
• 1.3 本文主要研究内容与论文框架安排16-18
• 1.4 研究的重点、难点、创新点18-20
• 1.4.1 本文研究重点18
• 1.4.2 本文研究难点18
• 1.4.3 本文研究创新点18-19
• 1.4.4 本文的不足之处19-20
• 2 股份制商业银行权益性理财产品的发展20-37
• 2.1 我国银行理财产品的发展20-27
• 2.1.1 我国银行理财产品发展概况20-21
• 2.1.2 我国银行理财产品发展特点21-27
• 2.2 我国商业银行权益性理财产品概况27-30
• 2.2.1 权益性理财产品的定义27
• 2.2.2 权益性理财产品的发展27-30
• 2.3 股份制商业银行发展权益性理财产品动因分析30-37
• 2.3.1 居民收入增加,财富配置手段多样化30-31
• 2.3.2 大资管时代背景,理财产品应进行创新31-33
• 2.3.3 存款增速放缓,利息差变窄,商业银行需要发展中间业务33-35
• 2.3.4 顺应政府推动直接融资趋势35-37
• 3 影响股份制银行权益性理财产品收益率因素的实证分析37-44
• 3.1 指标的选取、数据处理与模型的构建37-40
• 3.1.1 指标的选取37-39
• 3.1.2 数据来源及处理39-40
• 3.1.3 模型的构建40
• 3.2 实证分析40-44
• 3.2.1 描述性统计40-41
• 3.2.2 回归模型检验41-42
• 3.2.3 实证检验结论42-44
• 4 股份制商业银行理财产品配置权益资产的案例分析44-60
• 4.1 通过伞形信托配资途径配置权益资产45-49
• 4.1.1 案例说明45
• 4.1.2 案例运作方式分析45-47
• 4.1.3 案例点评47-49
• 4.2 通过受让券商两融收益权配置权益性资产49-53
• 4.2.1 案例说明49
• 4.2.2 案例运作方式分析49-51
• 4.2.3 案例点评51-53
• 4.3 通过参与一级市场等形式配置权益性资产53-58
• 4.3.1 案例说明53
• 4.3.2 案例运作方式分析53-57
• 4.3.3 案例点评57-58
• 4.4 案例分析小结58-60
• 5 研究结论与政策建议60-63
• 5.1 研究结论60-61
• 5.2 政策建议61-63
• 参考文献63-66

【参考文献】

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本文编号：367142