宏观审慎监管体系的国际比较与启示

发布时间：2023-04-01 21:26

　　2008年金融危机爆发之后,国际社会普遍认识到金融体系具有自身的不稳定性,传统的微观审慎监管无法有效预测并遏制金融危机的爆发。从国际货币基金组织到美国金融研究所再到新西兰央行,不同指标体系设计机构所基于的宏观经济与市场环境不同,导致指标体系的关注点也各有差异,但是,对于任何一个指标体系而言,其设计都有一定的共同之处,即符合宏观审慎监管的整体要求,适应各自服务对象的整体环境。在构建中国宏观审慎监管指标体系时,不能仅满足逆周期监管的要求,将其监管对象局限于银行业,而要同时满足传染性风险监测的要求,将其监管对象逐步扩展至非银行业金融机构、非金融企业部门、家庭部门、房地产市场等,增强其对跨行业跨市场的金融风险监测,科学引入多样化的指标类型,同步提升指标体系的配套支撑作用。

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【文章目录】：
一、宏观审慎监管的方法论基础
    1. 文献回顾
    2. 宏观审慎监管指标体系的合理构建
二、国际上三大宏观审慎监管指标体系的具体设计
    1. 国际货币基金组织的金融稳健指标(FSIs)
    2. 美国金融研究所的金融稳定监测器指标(FSM)
    3. 新西兰央行的宏观审慎指标(MPI)
三、宏观审慎监管指标体系设计的差异化特征与经验总结
    1. 三大指标体系的差异化特征
    2. 经验总结
四、启示
    1. 事先明确指标体系的构建理念,使其适应中国经济的制度环境
    2. 合理确定指标体系的监管范围,力求对系统性风险的有效覆盖
    3. 科学引入多样化的指标类型,强化对风险因素的多角度评估
    4. 同步提升指标体系的配套支撑作用,满足风险状况评估的信息需求



本文编号：3777893