货币政策对商业银行风险承担的数理模型与作用机理

发布时间：2025-01-15 18:05

　　 文章在梳理现有文献的基础上,结合我国货币政策实践和金融环境,修改了D-L-M模型的假设条件,引入了法定存款准备金率,并重新定义了商业银行预期利润的计算方法,推导出货币政策与商业银行风险承担之间呈现负相关关系。并分别从信贷评估效应、预期效应、竞争效应、资金成本粘性效应以及保险效应五个方面阐释了货币政策影响商业银行风险承担的作用机理,论证了宽松货币政策下的低利率会提升银行风险偏好,增加风险承担。

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【部分图文】：

图1货币政策立场与市场信心指数2.3竞争效应竞争效应是指银行所经营业务的同质性和薪酬激励02008.12008.22008.32008.42009.12009.22009.32009.42010.12010.22010.32010.4

跌回升。乐观预期下，银行等金融机构信贷投放力度大幅上升，同期金融机构人民币贷款余额同比增长29.78%。可见，持续宽松货币政策以及流动性充裕的繁荣景象容易使银行的管理者和员工产生对未来经济形势的乐观预期情绪，从而大幅增加信贷投放力度，在风险定价模型中内生性地降低风险规避水平，下调....

本文编号：4027662