资产证券化的宏观审慎监管——基于网络模型的模拟研究

发布时间：2017-06-29 12:04

  本文关键词：资产证券化的宏观审慎监管——基于网络模型的模拟研究，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：银行系统具有复杂网络结构的特征,外部冲击对于银行系统稳定性的影响也和银行网络的拓扑结构有密切联系。本文通过建立银行体系的网络模型,基于现实数据进行模拟分析,研究在不同情况下资产证券化的引入对银行系统稳定性的影响,在此基础上探讨宏观审慎监管问题。研究发现:(1)在资本充足率一定的情况下,银行网络平均连接度和网络的传染频率、传染范围之间,呈现出"M"型的关系;(2)在网络平均连接度一定的情况下,银行网络的传染频率、传染范围和资本充足率之间,呈现出单调递减的关系;(3)在发展程度不同的金融市场中,随着资产证券化的引入和发展,银行网络的系统风险传染频率和传染范围呈现不同的规律,因此不同的市场应当采用不同的措施降低系统性风险;(4)在引入资产证券化等创新业务后,必须在增加银行网络平均连接度的同时,增加资本充足率,并辅以其他手段,才能有效降低系统性风险的传染频率和风险传染范围。
【作者单位】： 西安交通大学经济与金融学院;交通银行;
【关键词】： 资产证券化 金融网络模型 银行系统稳定性 宏观审慎监管
【分类号】：F832.51
【正文快照】： 一、引言金融危机使各国监管当局认识到,仅靠加强单个金融机构的监管不足以维护金融稳定,应当强化金融监管的宏观视野,强化以整个金融体系的系统风险为目标的监测。对宏观审慎监管的强调,是由于在当前的金融系统中,金融机构之间广泛的资产证券化和其他衍生品交易,为系统性风险

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本文编号：497788