跳扩散下汇率变动的外商直接投资问题研究

发布时间：2017-07-01 01:04

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【摘要】：本文在跳扩散环境下研究了汇率变动对外商直接投资的影响.首先,通过Ito公式,推导得出跳扩散环境下以本币表示的风险资产价格动力学方程.然后在终端财富预期效用最大化标准下,利用HJB方程推导最优投资策略,得出最优动态资产配置策略的近似解.最后对结果进行数值分析,定量分析了跳和汇率变化对投资商最优资产配置策略的影响.
【作者单位】： 安徽工程大学金融工程系;
【关键词】： 跳扩散 汇率变动 最优投资组合 HJB方程 随机分析
【基金】：国家自然科学基金(71171003) 安徽省高校自然科学基金(KJ2012B019,KJ2013B023)
【分类号】：F832.6;F224
【正文快照】： tic calculuso引言最优投资组合问题的研究是金融工程领域基本问题之一,受到国内夕卜研究者的广泛关注.同时现实生活中的各种突发的极端事件不断影响着各国金融市场,因此跳风险也对投资者的投资决策有着重大影响.Press!1!在纯扩散模型的基础上引入了跳行为.Mertont2!研究了风

【参考文献】

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1 邓国和;杨向群;;有跳风险的随机利率与动态资产分配[J];高校应用数学学报A辑(中文版);2006年03期

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4 孙霄，

本文编号：504054