我国房地产市场与商业银行系统性风险的关联性研究
发布时间：2017-07-06 16:03
本文关键词：我国房地产市场与商业银行系统性风险的关联性研究
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【摘要】：由美国房地产市场泡沫破灭引发的次贷危机导致了全球的金融危机,不仅冲击了美国金融体系,也对全球各国造成了很大破坏。危机之后,各国监管机构都认识到了系统性风险的巨大威力,达成共识必须将防范银行系统性风险作为重点关注问题。前车之鉴,后事之师,近10年来,我国房地产市场虽发展时间不长但扩张迅速,与商业银行的信贷支持有着密切的关系。房地产是关乎我国民生的支柱产业,目前虽还未发生过严重的资金链断裂等不利情况,但其实高速发展的房地产行业仍存在着极大的风险,若出现危机则必然会波及我国自身抵御能力还比较脆弱的银行业。而商业银行在金融市场上扮演着至关重要的角色,一旦受到冲击,系统性风险的溢出效应必然会将危害传播到整个国民经济。因此本文主要的研究目的在于发掘我国房地产市场和商业银行系统性风险之间的关联性,明确这个问题有助于从规避商业银行系统性风险的角度出发探讨如何更有效的实施房地产监管,对房地产和银行业的发展具有理论意义和指导作用。本文首先对房地产市场和银行系统性风险等相关理论进行梳理归纳,分析我国房地产市场的风险来源,从理论上说明房地产市场通过信贷影响商业银行系统性风险的机理。接着介绍了我国房地产发展周期和现状以及对银行系统性风险的影响。其次,对影响系统性风险的四个方面共15个因素做了总结,并通过主成分分析法构建了我国银行系统性风险的指标体系,测度了20年来我国银行体系的稳定性。再次,对银行系统性风险、房地产信贷增长率和国房景气指数构建了VAR模型,通过脉冲响应、方差分解和格兰杰因果检验验证了我国房地产市场和商业银行系统性风险的关联性。结果表明,银行信贷的支持会促进房地产行业发展,但信贷规模的过度扩张可能催生房地产泡沫,从而对银行系统的稳定性造成不利影响。最后总结了本文的研究结论,基于防范系统性风险的角度对房地产监管提出了一些政策建议。首先从控制商业银行系统性风险出发,对房地产信贷加强管理;其次从分散银行系统性风险的角度出发,加强房地产金融创新,拓宽房地产市场融资渠道;三是建立房地产金融监管的宏观审慎监管制度。
【关键词】：房地产市场 房地产信贷 商业银行系统性风险 房地产监管
【学位授予单位】：华东政法大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2016
【分类号】：F832.33;F299.23
【目录】：
- 摘要2-4
- Abstract4-9
- 绪论9-20
- 一、研究背景与意义9-10
- 二、房地产市场与商业银行系统性风险关系的文献综述10-13
- （一）国外研究成果10-12
- （二）国内研究成果12-13
- 三、商业银行系统性风险的文献综述13-15
- （一）国外关于银行系统性风险的研究现状13-15
- （二）国内关于银行系统性风险的研究现状15
- 四、研究思路与方法15-16
- 五、研究内容与研究框架16-18
- 六、本文的创新点及不足18-20
- 第一章 房地产市场和银行系统性风险的相关理论20-29
- 一、房地产市场风险产生的原因及其影响分析20-22
- （一）土地稀缺与供求不平衡滋生了房地产风险20-21
- （二）房地产的双重属性使其容易产生泡沫风险21-22
- （三）房地产市场通过信贷影响商业银行系统性风险22
- 二、房地产信贷的相关理论22-26
- （一）房地产金融与房地产金融风险22-23
- （二）房地产信贷及房地产信贷风险23-26
- 三、商业银行系统性风险的相关理论26-29
- （一）银行系统性风险的概念和特征26-28
- （二）银行系统性风险的测度方法28-29
- 第二章 我国房地产市场发展及其对银行系统性风险的影响29-37
- 一、我国房地产市场发展历程29
- 二、房地产发展周期及各阶段银行信贷的作用29-31
- 三、我国房地产市场发展及其对银行系统性风险的影响31-37
- （一）房地产开发增长吸引大量银行资金31-32
- （二）房地产销售增长促进银行信贷规模扩张32-33
- （三）房地产泡沫威胁银行系统性风险33-34
- （四）房地产资金来源高集中度威胁银行信贷安全34-37
- 第三章 我国商业银行系统性风险的测度37-48
- 一、指标体系的设计原则37
- 二、商业银行系统性风险指标体系的设计37-41
- （一）宏观经济指标38-39
- （二）银行体系指标39-40
- （三）资本市场指标40
- （四）国际收支指标40-41
- 三、银行系统性风险的测度41-48
- （一）数据的处理41
- （二）主成分分析模型的建立41-46
- （三）综合主成分分析46-48
- 第四章 房地产市场与银行系统性风险的关系研究48-61
- 一、变量的选取与数据说明48-49
- 二、房地产市场与商业银行系统性风险关系的实证分析49-61
- （一）模型的选取49
- （二）VAR模型的估计49-53
- （三）脉冲响应与方差分解53-59
- （四）格兰杰因果检验59-61
- 第五章 结论及政策建议61-65
- 一、本文结论61
- 二、房地产监管的相关建议61-65
- （一）从控制银行系统性风险出发，，加强房地产信贷管理62-63
- （二）从分散银行系统性风险出发，加强房地产金融创新63
- （三）基于防范系统性风险需要，加强宏观审慎监管63-65
- 参考文献65-70
- 在读期间发表的学术论文及研究成果70-71
- 后记71-72
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3 ;2000年房地产市场特点[J];w挛胖芸
本文编号：526833
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