应急资本工具在限制银行风险承担中的作用

发布时间：2017-07-13 21:09

  本文关键词：应急资本工具在限制银行风险承担中的作用

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【摘要】：本文研究了应急资本参与者在限制银行风险承担中的作用及其条件依赖性。研究表明,在适当的资本区间内,应急资本债权人有市场约束激励,同时银行股东有动机限制其更大的风险承担/转移倾向。从管控银行风险承担的视角来看,监管当局有引入应急资本工具(或嵌入转股条款的创新型资本工具)的必要性和适当性,但须基于不同银行资本水平的差异进行结构性设计和区别对待。监管当局可允许或强制高资本银行发行一定规模的应急资本,但对低资本银行而言,应在其申报的资本补充和增长计划的评估基础上,审慎核准其应急资本的发行资格和发行规模。
【作者单位】： 复旦大学经济学院;北京工商大学商学院;
【关键词】： 应急资本 市场约束 风险承担行为
【基金】：国家自然科学基金(71473041,71102118) 教育部人文社会科学研究基金(14YJC790145) 上海市教委创新项目(12YS126) 北京工商大学国有资产管理协同创新中心项目(GZ20130801)的资助
【分类号】：F832.1
【正文快照】： 一、引言2008年金融危机表明银行业未持有足够多、能充分吸收损失的合格资本,特别地,股权资本在监管资本中的占比非足够高,债务资本工具在危机期间的损失吸收能力较弱。在危机的发酵和冲击下,涉事银行(endangered banks)为避免向市场传递不利的信号,普遍不愿执行“延迟付息”

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前3条

1 李燕平;韩立岩;;特许权价值、隐性保险与风险承担——中国银行业的经验分析[J];金融研究;2008年01期

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【共引文献】

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4 孙r，

本文编号：538382