国际黄金期价与美元指数交互关系的多重分形分析

发布时间：2017-07-20 03:19

  本文关键词：国际黄金期价与美元指数交互关系的多重分形分析

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【摘要】：由于美元是国际黄金市场的主要标价货币,其币值的变化与国际金价的波动密切相关。本文利用多重分形分析法研究纽约商品交易所黄金期货价格数据与美元指数之间的交互相关性及两者的内部结构特征,并使用分形特征统计量度量市场风险大小。结果表明,虽然黄金期价和美元指数的收益率序列之间存在长期的负相关关系,但这种负相关关系是非线性动态变化的,具有多重分形特征,多重分形强度是时变性的,意味着市场风险大小随时间的不同而改变。
【作者单位】： 南京财经大学应用数学学院;
【关键词】： 黄金期货价格 美元指数 交互相关性 分形统计量 多重分形分析
【基金】：教育部人文社科基金项目(12YJAZH020) 江苏高校优势学科建设工程项目资助
【分类号】：F831.53;F831.54;F837.12;F224
【正文快照】： 0引言黄金作为贵金属之首,兼具商品、货币和金融等多重属性,同时又是资产的象征。在现今的国际金融体系中,黄金市场已与股票市场、期货市场、外汇市场、债券市场等一起成为不可 或缺的金融投资市场。近几年来,黄金价格经历了大幅波动,已对世界经济的多个方面产生了重要影响。

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本文编号：566076