考虑广义多维空间效应的S-VaR测算

发布时间：2017-08-19 11:24

  本文关键词：考虑广义多维空间效应的S-VaR测算

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【摘要】：VaR(value at risk)的测算精度一直是业界和学术关注热点问题.本文应用定义的经济测度距离和引力空间权重矩阵,建立广义多维空间计量模型捕捉金融系统的空间效应信息,构造S-VaR(saptial-value at risk),提高VaR的测算精度.以SP亚洲50指数作为股票资产组合替代变量进行实证分析,结果表明:广义多维空间效应S-VaR能捕捉金融市场存在的多维空间相关性和风险的空间溢出效应,提高了VaR模型在风险预测中的精确性.
【作者单位】： 电子科技大学经济与管理学院;
【关键词】： 空间计量 空间权重矩阵 资产组合 VaR 时变T-Copula函数
【基金】：国家社会科学基金一般项目(14BJY174) 教育部人文社会科学研究一般项目(12YJA790125)
【分类号】：F831.5;F224
【正文快照】： 0引言空间计量经济学(spatial econometrics)目前被“区域科学杂志”评为最热门的研究领域W.与传统计量经济学相比,最大区别在于增加对空间效应(spatial effects声的考察,而空间效应是以空间权重矩阵(spatialweights matrix)作为载体引入空间计量经济模型.随着空间统计学、空，

本文编号：700443