基于MACD预测指标动态调整的CPPI策略

发布时间：2017-08-27 09:16

  本文关键词：基于MACD预测指标动态调整的CPPI策略

  更多相关文章： CPPI 风险乘数 动态调整 要保额度

【摘要】：本文在传统的CPPI策略模型基础上,引入MACD指标,并进行相应的内生化,用于替换现有的风险乘m。同时采用类似"棘轮"的方法,构造新的最低要保额度函数,实现动态可变的要保额度,将捕获的收益按规则进行转出,最终形成DM-CPPI策略,实现了风险乘数和要保额度的双动态调整。同时,在模型中得以体现针对实际应用中的"缺口风险",通过合理的参数限制进行规避。最后,结合我国深证成指数据,分析不同行情和不同影响因素下DM-CPPI策略的执行绩效,并与传统的CPPI策略进行比较。结果显示,不管在何种行情下,DM-CPPI策略的绩效表现都优于CPPI策略。
【作者单位】： 河南大学管理科学与工程研究所;阿尔斯特大学商学院;
【关键词】： CPPI 风险乘数 动态调整 要保额度
【基金】：国家自然科学基金项目(71101045) 国家留学基金委项目(201408410027) 河南省教育厅科学技术研究重点项目(14A630039) 河南省政府决策研究项目(2014336) 河南省青年骨干教师支持计划(2010GGJS-031)
【分类号】：F830.91;F224
【正文快照】： 2.阿尔斯特大学商学院,英国BT37 0QB)引言以1952年Markowitz模型[1]为代表的投资组合理论认为,资本市场的风险分为系统性风险和非系统性风险[1]。非系统性风险一般都能够通过多元化的投资组合或者资产配置得以有效化解,系统性风险难以消除,但可以通过投资组合保险策略加以规避

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前1条

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【共引文献】

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7 景s，

本文编号：745193