监管约束下中国上市银行资本增长与融资行为

发布时间：2017-09-09 23:14

  本文关键词：监管约束下中国上市银行资本增长与融资行为

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【摘要】：对商业银行业的风险监督历来是理论与实践关注的焦点。特别是在2008年金融危机后,国际监管标准再次提升,于2010年颁布了《巴塞尔协议Ⅲ》,以微观审慎和宏观审慎监管相结合的思路,构建了全面监管框架。然而,不容忽视的问题是,我国银行业盈利能力较弱,资本净额长期不足,单一依靠内部留存难以满足资本要求,出现了频繁的再融资行为。随着宏观经济的变化,银行业面对主要风险发生了转移。因此,本论文将从银行资本增长、外源融资方式和融资规模的角度,对银行业监管标准的影响作用进行研究,致力于考察监管与银行融资的联动作用,为监管政策制定和银行融资决策提供学术性参考。本论文选取中国16家上市银行2002-2014年的数据,主要采用实证方法,辅以文献回顾、统计说明、事件研究法等进行研究,具体章节安排如下:第一章介绍了监管变化、宏观经济变化、行业发展历史等,提出了选题背景,梳理了研究思路。第二章首先完成概念界定,其次围绕资本充足率的公式拆解分别进行文献综述。第三章从实践现状和理论推演两方面入手,提出了研究假设。接下来的第四章,以《商业银行资本管理办法(试行)》为事件,分为2002-2012年和2013-2014年两阶段分别实证检验。第五章总结了结论与展望,提出了政策建议和未来进一步研究方向。实证检验说明,监管标准调整前后的结论有差异。在此之前,低监管压力与资本增长正相关,而较高的监管约束标准呈现负相关;一级资本融资与监管压力负相关;资本留存缓冲越大,融资规模也相应提升,总体上拒绝了研究假设。在此之后,监管压力越大,资本增长越多,缓冲与融资规模则负相关,符合本文的假设。综上我们认为,2012年前监管压力相对于经营压力对银行资本的影响较小;融资环境困难,如渠道少、手续多等也阻碍了资本增长。而2013年当监管压力增加后,特别是重新界定后的一级资本成为焦点,银行面对的融资压力显著提升,融资行为也与科学理论更为相符。
【关键词】：监管约束 银行资本 融资行为 商业银行 巴塞尔协议
【学位授予单位】：南开大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2016
【分类号】：F832.3
【目录】：

• 摘要4-5
• Abstract5-11
• 第一章 引言11-17
• 第一节 研究背景和意义11-13
• 一、研究背景11-13
• 二、选题意义13
• 第二节 研究内容与研究框架13-15
• 一、研究对象13-14
• 二、研究内容14
• 三、研究框架14-15
• 第三节 研究方法与创新点15-17
• 一、研究方法15
• 二、创新点15-17
• 第二章 相关理论回顾和文献综述17-32
• 第一节 相关概念界定17-22
• 一、银行资本17-18
• 二、资本充足率18-19
• 三、融资行为19
• 四、巴塞尔体系回顾19-22
• 第二节 相关理论回顾22-26
• 一、资本结构“MM理论”22-23
• 二、融资顺序理论23-26
• 第三节 相关文献综述26-32
• 一、资本监管与银行风险资产组合行为26-28
• 二、资本监管与银行资本充足率28-30
• 三、资本监管与银行融资行为30-32
• 第三章 现状描述、理论分析及研究假设32-41
• 第一节 商业银行融资的现状分析32-38
• 一、商业银行融资的特殊性32
• 二、宏观经济环境的新形势32-35
• 三、商业银行资本充足情况描述性统计35-38
• 第二节 商业银行融资的理论分析和研究假设38-41
• 一、监管压力与资本增长的研究假设38
• 二、监管压力与融资方式的研究假设38-40
• 三、资本缓冲与融资规模的研究假设40-41
• 第四章 计量结果与分析41-59
• 第一节 样本与模型设计41
• 一、样本选择与数据来源41
• 二、模型设定41
• 第二节 变量设计及统计41-49
• 一、变量定义41-45
• 二、变量的描述性统计45-49
• 第三节 变量的实证分析49-59
• 一、监管压力与资本增长的计量结果49-53
• 二、监管压力与融资方式的计量结果53-56
• 三、资本缓冲与融资规模的计量结果56-59
• 第五章 研究结论与展望59-62
• 第一节 研究结论与建议59-60
• 一、研究结论59
• 二、研究的政策建议59-60
• 第二节 研究不足与展望60-62
• 一、研究局限性60-61
• 二、未来研究展望61-62
• 参考文献62-65
• 致谢65-66
• 个人简历、在学期间发表的学术论文及研究成果66

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本文编号：823325