基于TARCH-CAViaR模型的股指期货市场波动特性研究

发布时间：2017-09-22 19:24

  本文关键词：基于TARCH-CAViaR模型的股指期货市场波动特性研究

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【摘要】：正态随机误差项的GARCH模型并不足以描述金融时间序列中的尖峰厚尾性,考虑正负资产收益对分位数冲击的不对称性,文章采用贝叶斯分析和MCMC方法来估计TARCH-CAVia R模型,对HS300期指日收益率的实证分析显示,市场杠杆效应比较明显,利空消息对股市的影响往往要比相同规模的利好消息来得强烈。
【作者单位】： 中南财经政法大学统计与数学学院;
【关键词】： 贝叶斯方法 TARCH-CAVia R 波动特性
【基金】：中南财经政法大学研究生创新教育基金资助项目(2013B1902)
【分类号】：F224;F832.51;F724.5
【正文快照】： 同时也面临着高风险,因此研究沪深300股指期货的波动0引言效应很有现实意义。沪深300股指期货自2010年4月16日在我国推出以1模型方法介绍来,受到了极大的关注。如今我国的股指期货市场是否“三年有成”,期指市场的风险几何,自然也是大家所关心1.1 TARCH-CAVia R模型的问题。研

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前3条

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3 李华;程婧;;股指期货推出对股票市场波动性的影响研究——来自日本的实证分析[J];金融与经济;2006年02期

【共引文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 张雪莹;刘洪武;;沪深300股指期货基差的动态变化特征分析[J];山东工商学院学报;2012年03期

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中国重要会议论文全文数据库 前2条

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中国博士学位论文全文数据库 前10条

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中国硕士学位论文全文数据库 前10条

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【二级参考文献】

中国期刊全文数据库 前7条

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【相似文献】

中国期刊全文数据库 前3条

1 戴颖杰;;住宅价格的长记忆波动特性实证分析[J];云南财经大学学报(社会科学版);2012年03期

2 王世谦;田春筝;黄景慧;;基于数理统计的短期风速预测修正方法[J];电气技术;2013年11期

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中国硕士学位论文全文数据库 前1条

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本文编号：902617