金融深化改革背景下外部冲击的价格传导效应研究

发布时间：2017-09-28 07:11

  本文关键词：金融深化改革背景下外部冲击的价格传导效应研究

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【摘要】：该文首先运用M-F-D模型分析了外部冲击对一国价格水平造成的影响,然后建立了SVAR模型,实证检验了外部冲击对我国价格的传导效应。结果显示,外部冲击对中国股市价格的影响较为显著,对CPI和房价的影响微弱;外部冲击的汇率传导渠道反映迅速,而利率渠道的传导有一定的滞后性。通过模拟市场化条件下汇率、利率的波动,发现它们均不会造成物价和房地产价格的剧烈波动。因此,在货币政策制定方面,在深化改革的进程中可以适当降低外部冲击对中国CPI和房价的影响权重。
【作者单位】： 武汉大学经济与管理学院;
【关键词】： 外部冲击 价格传导 汇率传递 SVAR模型
【分类号】：F832.51;F726;F299.23
【正文快照】： 一、引言及文献综述目前,世界各国的经济联系已十分紧密,一国经济或多或少受到其他国家经济状况的影响。特别是石油价格的波动或主要经济体货币政策的变动将牵动整个世界经济的神经。中国作为世界大国,其未来的利率市场化、汇率市场化、人民币国际化以及建设多层次资本市场等

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本文编号：934483