小微企业在P2P平台上融资的可得性分析

发布时间：2020-06-09 10:16

【摘要】：近几年,P2P网贷行业的出现为小微企业打开了一条新的融资渠道,较好地满足了小微企业“短、小、急、频”的贷款需求特点。但是小微企业的网贷成功率仍有待提高,据统计,发展较早的P2P网贷平台上的小微企业总体借款成功率目前也只有30%-40%,由此可见,提高小微企业在P2P平台上的借款成功率对解决小微企业融资难来说显得至关重要。本文从这一现状出发,利用网络爬虫技术收集了小微企业在人人贷平台上的交易数据,并将小微企业是否借款成功作为因变量,将平台披露的小微企业的借款特征信息作为自变量,对小微企业在P2P平台上借款成功的影响因素进行研究,为小微企业提高P2P网贷融资可得性提供参考。本文以借款人、平台保障和借款标属性三个角度出发,从小微企业群体在人人贷平台上的真实交易数据中整理出了18个信息指标,并将这18个信息指标分为了标的信息、基础信息、工作信息、信用信息、历史信息5大类,并采用向前最大似然法筛选出了13个解释变量。本文首先对全部样本数据进行了描述性统计分析,其次运用二元Logistic回归对训练样本进行了实证分析,并成功构建了小微企业网贷成功率的预测模型,得出了借款总额、公司规模、逾期次数对借款成功的影响为负,学历、房产、公司所在地、成功借款次数对借款成功的影响为正的结论。本文结合实证分析的结果发现,想要提高小微企业在P2P平台上的网贷融资可得性,需从两个方面入手。一是从小微企业入手,首先要尽可能多的上传认证材料,做到及时还款,以及努力加强企业内部建设,按时进行信息披露以提高企业的信誉;其次也可以根据融资预测模型的预测结果来调整自身的融资策略。二是从P2P平台入手,首先要加强审核力度,以及创立各平台间的诚信信息共享平台;其次需建立更科学的信用评级机制;最后可以根据融资预测模型对小微企业借款用户进行快速筛选,并针对借款成功率较低的小微企业提出一些合理的改进和借款组合的指导。
【图文】：

结构图,解释变量,结构图

图 4.1 解释变量结构图（1）借款总额(L1)：指在发布借款标之前，，借款人预期的资金值，以元为单位。由人人平台预先规定的可借贷资金的上下限决定变量范围，金额在 3000-500000 元之间。用户单次借款数额或者累计没有还清的数值不可以超过其额度，也就是根据用户所上传的具体数据与平台自身规则进行评定出的借款额度。（2）借款利率(L2)：人人贷平台现在设置的利率范围在 7％-24％，并且为不同借款者设置了基于小微企业的信用等级以及其交易记录的实际情况而规定的利率优惠方案。视自身偿还能力与具体需求，基于该平台指导利率，小微企业借款人应灵活决定适宜的借款利率。以同时期银行的存款年利率为基准，借款标在该平台的最高借款年利率不得超过这一指标的 4 倍（若高于 4 倍，将被认定为高利贷或者非法集资行为）。（3）借款期限(L3)：小微企业在人人贷平台能够选择的借款时间包括 3 个月、6个月、9 个月、12 个月、15 个月、18 个月、24 个月、36 个月、48 个月。这是因为小微企业不同的资金需求导致了借款标的限制的归还期限有所差异。（4）性别(B1)：男性赋值为 1，女性赋值为 0，引入虚拟变量：

性别分析,企业主,样本数据,风险评级

27图 4.2 全部样本数据小微企业主性别分析全部样本统计数据中男性借款者占比 83.2%，女性借95。这样的男女比一方面是由于从事小微企业创业；另一方面是女性的风险评级常常表现为保守型（规
【学位授予单位】：武汉纺织大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2019
【分类号】：F832.4;F724.6;F276.3

【参考文献】