Fama-French五因子模型在商贸流通上市企业股票分析中的适用性检验

发布时间：2020-10-30 18:59

　　 商贸流通业股票市场作为我国A股市场的重要组成部分,其健康发展对经济发展具有重要作用。文章实证检验了Fama-French五因子模型在我国商贸流通上市企业股票分析中的适用性。结果表明,Fama-French五因子模型在我国商贸流通上市企业股票分析中具有适用性,在进行风险溢价调整后,CMA因子通过控制其他因子的影响,在五因子模型中不再是冗余因子,从而很好地解释了商贸流通上市企业股票的收益率变动。
【文章目录】：
Fama-French模型的基本介绍和文献综述
数据与模型构建
    （一）数据的选取
    （二）数据的处理
    （三）模型的构建
实证检验与分析
结论与建议

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本文编号：2862872