“一带一路”与自由贸易区主题基金收益率及其关联性研究
发布时间：2020-12-06 10:43
“一带一路”倡议提出以来,中国陆续建立了上海、广东和福建等12个自由贸易区。自由贸易区的发展对“一带一路”倡议的影响是一个新的问题,“一带一路”的发展又反过来对自由贸易区的发展具有很大的作用。二者是否存有协调发展关系是一个有待深入研究的问题,这对进一步发展“一带一路”具有重大意义。然而,分析此类问题的最大问题是宏观数据来源很少,难以进行定量分析。本文采用了主题基金作为研究对象,通过主题基金收益率的关联性分析出“一带一路”和自贸区具有协调发展关系。基于2015年第三季度到2017年第四季度共计10个季度的“一带一路”主题基金和“自贸区”主题基金面板数据,在Fama-French三因素模型的基础上引入市场变量、行业变量和基金个体特征变量进行收益率分析,并使用基金规模作为门槛变量,对“一带一路”及“自贸区”主题基金收益率进行关联性研究。在模型设定上,采用Fama-French三因素模型作为理论基础,作为套利定价模型的一种,假设更为宽松,解释能力更强。在实证分析方面,进行了平稳性检验、稳健性检验以及门槛回归,发现基金规模具有显著的门槛效应。进行动态面板回归更是考虑到了滞后项可能存在的内生性问题...
【文章来源】：兰州大学甘肃省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校
【文章页数】：49 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
中文摘要
Abstract
第一章 绪论
1.1 研究背景
1.2 研究意义
1.3 文献综述
1.3.1 关于“一带一路”的研究
1.3.2 关于自贸区的研究
1.3.3 关于证券收益率分析的研究
1.3.4 文献简评
1.4 创新和不足之处
1.5 研究思路与研究方法
1.5.1 研究思路
1.5.2 研究方法
第二章 理论分析
2.1 “一带一路”及自由贸易区协调关系分析
2.2 证券投资基金收益率分析
2.3 动态面板数据模型
2.4 门槛回归模型
第三章 “一带一路”、自贸区及其主题基金现状
3.1 “一带一路”及其主题基金现状
3.2 自由贸易区及其主题基金现状
第四章 模型设定和数据选取
4.1 变量描述和模型设定
4.2 主题基金规模和结构
4.3 其他变量的变化情况
4.4 模型的基本假设
4.5 模型的预期结果
第五章 实证分析
5.1 描述性统计分析
5.2 数据平稳性检验
5.3 面板回归分析
5.4 稳健性检验
5.5 面板差分GMM回归分析
5.6 门槛回归分析
第六章 结论和政策建议
6.1 研究结论
6.2 政策建议
参考文献
在校期间研究成果
致谢
【参考文献】：
期刊论文
[1]中国自贸区与“一带一路”倡议对接融合路径研究[J]. 何春华. 科技经济市场. 2018(12)
[2]中国股市价格跳跃行为的验证及应用[J]. 陈逢文,金启航,胡宗斌. 财贸经济. 2018(09)
[3]自贸区与“一带一路”建设对接途径、问题和对策[J]. 马曼. 国际金融. 2018(09)
[4]“一带一路”建设与中国自贸区战略协同对接的思考[J]. 陈宏,程健. 当代经济管理. 2019(01)
[5]“一带一路”背景下中国钢铁、煤炭产能过剩问题的解决路径探析——以中亚五国为例[J]. 张国庆,杨驰. 河南财政税务高等专科学校学报. 2018(03)
[6]中国自贸区战略下的“一带一路”合作、协调与对接[J]. 杨芳. 价格月刊. 2018(06)
[7]汇率改革和“一带一路”倡议对中国向中亚五国出口的影响[J]. 张国庆,杨驰. 企业经济. 2018(04)
[8]我国环境保护基金绩效分析——对比其他社会责任投资基金和传统共同基金[J]. 史燕平,刘玻君,马倩倩. 当代经济管理. 2017(11)
[9]Fama-French五因子模型在中国股票市场的实证检验[J]. 李志冰,杨光艺,冯永昌,景亮. 金融研究. 2017(06)
[10]“一带一路”倡议背景下加快推进中国自贸区战略发展的策略选择[J]. 张玉荣,王瑛. 对外经贸实务. 2017(06)
博士论文
[1]五因子资产定价模型及其在我国证券市场的应用研究[D]. 高春亭.重庆大学 2016
硕士论文
[1]我国开放式偏股型基金绩效评价的实证研究[D]. 胡蓉.华东政法大学 2016
[2]我国开放式基金业绩与申购赎回机制的实证研究[D]. 李飞帆.西南财经大学 2016
[3]样本选择问题的统计处理研究[D]. 陈美姣.浙江工商大学 2013
[4]有限制开放式基金的申购赎回机制及其绩效研究[D]. 张倩.郑州大学 2013
[5]中国股票市场行业波动溢出效应的实证研究[D]. 马文燕.兰州商学院 2010
[6]中国上市公司行业分类与股市收益联动实证研究[D]. 王小娟.哈尔滨工业大学 2008
本文编号：2901241
【文章来源】：兰州大学甘肃省 211工程院校 985工程院校 教育部直属院校
【文章页数】：49 页
【学位级别】：硕士
【文章目录】：
中文摘要
Abstract
第一章 绪论
1.1 研究背景
1.2 研究意义
1.3 文献综述
1.3.1 关于“一带一路”的研究
1.3.2 关于自贸区的研究
1.3.3 关于证券收益率分析的研究
1.3.4 文献简评
1.4 创新和不足之处
1.5 研究思路与研究方法
1.5.1 研究思路
1.5.2 研究方法
第二章 理论分析
2.1 “一带一路”及自由贸易区协调关系分析
2.2 证券投资基金收益率分析
2.3 动态面板数据模型
2.4 门槛回归模型
第三章 “一带一路”、自贸区及其主题基金现状
3.1 “一带一路”及其主题基金现状
3.2 自由贸易区及其主题基金现状
第四章 模型设定和数据选取
4.1 变量描述和模型设定
4.2 主题基金规模和结构
4.3 其他变量的变化情况
4.4 模型的基本假设
4.5 模型的预期结果
第五章 实证分析
5.1 描述性统计分析
5.2 数据平稳性检验
5.3 面板回归分析
5.4 稳健性检验
5.5 面板差分GMM回归分析
5.6 门槛回归分析
第六章 结论和政策建议
6.1 研究结论
6.2 政策建议
参考文献
在校期间研究成果
致谢
【参考文献】：
期刊论文
[1]中国自贸区与“一带一路”倡议对接融合路径研究[J]. 何春华. 科技经济市场. 2018(12)
[2]中国股市价格跳跃行为的验证及应用[J]. 陈逢文,金启航,胡宗斌. 财贸经济. 2018(09)
[3]自贸区与“一带一路”建设对接途径、问题和对策[J]. 马曼. 国际金融. 2018(09)
[4]“一带一路”建设与中国自贸区战略协同对接的思考[J]. 陈宏,程健. 当代经济管理. 2019(01)
[5]“一带一路”背景下中国钢铁、煤炭产能过剩问题的解决路径探析——以中亚五国为例[J]. 张国庆,杨驰. 河南财政税务高等专科学校学报. 2018(03)
[6]中国自贸区战略下的“一带一路”合作、协调与对接[J]. 杨芳. 价格月刊. 2018(06)
[7]汇率改革和“一带一路”倡议对中国向中亚五国出口的影响[J]. 张国庆,杨驰. 企业经济. 2018(04)
[8]我国环境保护基金绩效分析——对比其他社会责任投资基金和传统共同基金[J]. 史燕平,刘玻君,马倩倩. 当代经济管理. 2017(11)
[9]Fama-French五因子模型在中国股票市场的实证检验[J]. 李志冰,杨光艺,冯永昌,景亮. 金融研究. 2017(06)
[10]“一带一路”倡议背景下加快推进中国自贸区战略发展的策略选择[J]. 张玉荣,王瑛. 对外经贸实务. 2017(06)
博士论文
[1]五因子资产定价模型及其在我国证券市场的应用研究[D]. 高春亭.重庆大学 2016
硕士论文
[1]我国开放式偏股型基金绩效评价的实证研究[D]. 胡蓉.华东政法大学 2016
[2]我国开放式基金业绩与申购赎回机制的实证研究[D]. 李飞帆.西南财经大学 2016
[3]样本选择问题的统计处理研究[D]. 陈美姣.浙江工商大学 2013
[4]有限制开放式基金的申购赎回机制及其绩效研究[D]. 张倩.郑州大学 2013
[5]中国股票市场行业波动溢出效应的实证研究[D]. 马文燕.兰州商学院 2010
[6]中国上市公司行业分类与股市收益联动实证研究[D]. 王小娟.哈尔滨工业大学 2008
本文编号：2901241
本文链接：https://www.wllwen.com/jingjilunwen/guojimaoyilunwen/2901241.html
