论互联网背景下私募证券法律制度的完善——基于私募制度基本逻辑的考察

发布时间：2021-03-06 06:19

　　互联网与私募证券既有冲突也有合作,在互联网背景下如何完善私募证券法律制度是一个值得研究的问题。本文从私募证券制度的基本逻辑入手,分析其与互联网开放性特征之间的冲突。研究发现:（1）互联网的公开性特征会冲击私募证券的"非公开方式"和合格投资者资格及人数制度,模糊公开发行和非公开发行的界限。因此,需要建立互联网特定对象确定程序、穿透式监管和私募证券转售制度来维护私募证券的封闭性特征。（2）互联网大数据和人工智能技术的发展,为完善合格投资者制度创造了良好的技术条件,从而更好地维护私募证券法律制度的基本逻辑。 

【文章来源】：证券市场导报. 2020,(07)北大核心CSSCI

【文章页数】：7 页

【文章目录】：
一、导言
二、私募封闭性特征与互联网开放性特征间的冲突
三、互联网对“非公开方式”的冲击及制度应对
四、互联网对投资者资格和人数要求的冲击及制度应对
    （一）对私募投资主体的穿透式监管
    （二）私募证券的转售制度
五、互联网大数据、人工智能技术与合格投资者制度的完善
六、结论


【参考文献】：
期刊论文
[1]互联网金融“穿透式”监管研究[J]. 许恋天.  金融监管研究. 2019(03)
[2]金融法上信息披露制度的缺陷及其改革——行为经济学视角的反思[J]. 邢会强.  证券市场导报. 2018(03)
[3]金融市场的“穿透式”监管论纲[J]. 叶林,吴烨.  法学. 2017(12)
[4]美国禁止一般性劝诱规则研究——兼论我国禁止一般性劝诱规则的存废[J]. 陈颖健.  证券市场导报. 2017(11)
[5]中国互联网金融:市场、监管与法律[J]. 黄韬.  东南大学学报(哲学社会科学版). 2017(04)
[6]互联网平台拆分销售私募债问题探析[J]. 郭雳,孙天驰.  证券市场导报. 2016(05)
[7]合格投资者制度和私募监管逻辑[J]. 邓寰乐.  银行家. 2016(05)
[8]中国互联网金融:模式、影响、本质与风险[J]. 郑联盛.  国际经济评论. 2014(05)
[9]美国私募发行证券的转售问题研究——兼论我国非公开发行证券转售制度的构建[J]. 万勇.  证券市场导报. 2006(09)
[10]构建针对特定对象的公开发行制度[J]. 彭冰.  法学. 2006(05)



本文编号：3066583