基于二元logistic回归模型的收入异动影响未来股票收益研究

发布时间：2017-12-30 21:24

  本文关键词：基于二元logistic回归模型的收入异动影响未来股票收益研究　出处：《湖南科技大学学报(社会科学版)》2017年05期 　论文类型：期刊论文

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【摘要】：(1)收入异动公司下年实现利润高增长的概率大;(2)收入异动公司下年实现股票高收益的概率大;(3)利润高增长公司下年实现股票高收益的概率大,但利润高增长且收入异动公司下年实现股票高收益的概率更大;(4)股票高收益公司下年实现股票高收益的概率小,但股票高收益且收入异动公司下年实现股票高收益的概率变大。研究发现收入异动信息有助于预测未来股票高收益。
[Abstract]:(1) the probability of Income Fluctuation company annual profit growth; (2) the probability of company stock transaction income years of big gains; (3) the probability of high profit Growth Company next year achieve large gains on the stock, but the probability of high profit growth and revenue transaction company years to achieve high yield stock more; (4) the probability of stock high-yield companies next year to achieve the stock high income, high income and income probability but the stock transaction company next year to achieve high yield stock change. Study found that income transaction information can help to predict the future stock of high returns.

【作者单位】： 华侨大学工商管理学院;
【基金】：福建省教育厅基金项目(JA12026S) 华侨大学科研启动项目《股权再融资与大股东产权侵占问题研究》(11BS114)
【分类号】：F830.91
【正文快照】： 预测股票未来收益是金融理论研究和证券投资实践中极富挑战性的课题。大量研究发现资本市场中存在诸如规模异象、价值异象和应计异象等CAPM无法解释的现象,这表明除系统性风险beta和市场收益外,公司规模、账面市值比、市盈率、应计水平等公司基本面因素也影响未来股票收益。现

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