中国与欧美股票市场的联动性分析

发布时间：2018-03-06 18:45

  本文选题：上证指数　切入点：德国DAX指数　出处：《社会科学战线》2017年06期 　论文类型：期刊论文

【摘要】：随着中国国际贸易额和国际投资额逐年稳定快速增加,中国与世界主要经济体的金融联系不断加强,中国金融市场也不断向国际化方向迈进。文章在一元回归分析的基础上,建立了中国与欧美股票指数联动性模型。运用该模型对2000年1月至2016年8月中国上证指数与美国标准普尔500指数和德国DAX指数进行研究。结果显示,中国股票指数与欧美股票指数存在正向联动,上证指数与德国DAX指数的联动性强于与美国标准普尔500指数的联动性。随着对外经贸合作的加深,中国股票指数与欧美股票指数正向联动的可靠性不断增加。
[Abstract]:As China's international trade volume and international investment increase steadily and rapidly year by year, the financial links between China and the world's major economies continue to strengthen, and the Chinese financial market moves towards internationalization. This paper sets up a model of the linkage between China and Europe and the United States stock index. From January 2000 to August 2016, this model is used to study the Shanghai Stock Exchange Index of China, the Standard & Poor's 500 Index of the United States and the DAX Index of Germany. The results show that, There is a positive linkage between the Chinese stock index and the European and American stock index, and the linkage between the Shanghai stock index and the German DAX index is stronger than that with the S & P 500 index. With the deepening of foreign economic and trade cooperation, The reliability of the positive linkage between Chinese stock index and European and American stock index is increasing.
【作者单位】： 北京交通大学经济管理学院;
【分类号】：F831.51;F832.51

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本文编号：1576036