新形势下我国债券市场风险特征研究

发布时间：2018-03-15 22:05

  本文选题：债券市场　切入点：风险度量　出处：《经济纵横》2017年11期 　论文类型：期刊论文

【摘要】：利用随机波动分析的方法刻画债券市场波动情况,以此衡量债券市场风险特征,并运用马尔科夫区制转移模型对债券市场波动特征进行分析。结果表明,我国债券市场的低风险状态持续时间要远高于高风险状态的持续时间,2013年以后,低风险状态持续时间有所下降,而高风险状态出现频率较高。
[Abstract]:The stochastic volatility analysis is used to describe the volatility of the bond market, which is used to measure the risk characteristics of the bond market. The volatility characteristics of the bond market are analyzed by using the Markov regional transfer model. The results show that, The duration of low risk state in China's bond market is much longer than that of high risk state. After 2013, the duration of low risk state has decreased and the frequency of high risk state has been higher.
【作者单位】： 中国人民大学财政金融学院;吉林大学数量经济研究中心;
【分类号】：F832.51

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本文编号：1617015