我国金融压力指数的构建与应用研究

发布时间：2018-04-23 03:23

  本文选题：金融系统 + 金融稳定　； 参考：《当代经济科学》2016年01期

【摘要】：本文基于2007年1月至2015年6月货币、债券、股票和外汇市场涵盖的12项金融压力基础指标数据,运用主成分分析法和各指标间交叉相关性矩阵,为我国构建了周度金融压力指数(FSI),并利用TVAR模型基于FSI与宏观经济的关系进行了门限和区制分析。结果表明,FSI的走势与样本区间内系统性事件发生情况基本吻合,且其当前数值与门限值比较可以用于判断未来第7个月的经济所处区制。区制分析结果表明,我国高压力区制出现较少,经济运行总体较为稳定。
[Abstract]:Based on the data of 12 basic indicators of financial stress covered by the monetary, bond, stock and foreign exchange markets from January 2007 to June 2015, this paper applies the principal component analysis method and the cross-correlation matrix among the indicators. The financial stress index (FSI) is constructed for our country, and the threshold and regional system are analyzed based on the relationship between FSI and macro economy using TVAR model. The results show that the trend of FSI is basically consistent with the occurrence of systemic events in the sample interval, and the comparison between the current values and the threshold values can be used to judge the economic region in the next 7 months. The results show that there are few high pressure zones and stable economic operation in China.
【作者单位】： 中国人民大学财政金融学院;
【基金】：教育部人文社会科学重点研究基地、中国人民大学中国财政金融政策研究中心重大项目“我国金融风险管理和监管问题研究”(项目编号:11JJD790009)
【分类号】：F832

【参考文献】

相关期刊论文 前1条

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【共引文献】

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相关硕士学位论文 前2条

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【二级参考文献】

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【相似文献】

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本文编号：1790235