我国学习型通胀预期及特征——基于适应性学习机制的实证研究

发布时间：2018-05-14 21:35

本文选题：学习型通胀预期 + 公众通胀预期　；参考：《财经问题研究》2017年05期

【摘要】：本文通过推导卡尔曼滤波式适应性学习方程,利用1990年第1季度至2016年第2季度的通胀数据,对我国学习型通胀预期的特征进行估计,并进一步从认知偏差检验、无偏性检验和有效性检验三个层面对我国学习型通胀预期的特征进行了检验。研究结果表明:我国学习型通胀预期较好地反映了实际通胀率的波动,央行在制定货币政策时有较明显的平滑倾向,学习型通胀预期有较明显的近理性特征。
[Abstract]:By deducing the Kalman filter adaptive learning equation and using the inflation data from the first quarter of 1990 to the second quarter of 2016, this paper estimates the characteristics of learning inflation expectations in China, and further tests the cognitive bias. Unbiased test and effectiveness test are used to test the characteristics of learning inflation expectation in China. The results show that the expectation of learning inflation reflects the fluctuation of real inflation, the central bank has a clear tendency to smooth monetary policy, and the expectation of learning inflation has obvious near-rational characteristics.
【作者单位】：东北财经大学金融学院/金融分析与模拟重点实验室;
【基金】：国家自然科学基金面上项目“我国通胀预期形成、前瞻性时变货币政策规则与收敛速度:基于适应性学习行为的实证研究与模拟”(71373038) 教育部人文社会科学基金青年项目“我国通胀非线性特征、驱动因子及阈值:基于LSTR的扩展混合菲利普斯曲线的实证研究”(15YJC790046)
【分类号】：F822.5

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