“新常态”下我国商业银行资产组合评价——基于CAPM模型

发布时间：2018-09-09 08:58

【摘要】：论文以经济"新常态"为研究背景,基于资本资产定价理论与模型,选取我国16家上市商业银行为研究对象,分析"新常态"前后我国商业银行资产组合的变化情况并加以对比。结果显示:(1)经济进入"新常态"后,我国商业银行资产组合出现明显的差异性变化,过去"信贷为王"的模式不可持续;(2)"新常态"背景下,我国商业银行资产收益率普遍出现下降,其中大型银行资产收益和风险相对更高,小型银行暴露出比中型银行更高的风险;(3)政府政策对我国商业银行资产配置有着较大的影响。
[Abstract]:Based on the theory and model of capital asset pricing, 16 listed commercial banks in China are selected as the research objects. This paper analyzes and compares the changes in the portfolio of Chinese commercial banks before and after the New normal. The results show that: (1) after the economy enters the "new normal", the portfolio of commercial banks in China changes obviously, and the past mode of "credit is king" is not sustainable; (2) under the background of "new normal", The rate of return on assets of commercial banks in China has generally declined, in which the return and risk of assets of large banks are relatively higher, and the risk of small banks is higher than that of medium-sized banks. (3) Government policies have a great impact on the asset allocation of commercial banks in China.
【作者单位】： 中国银行稽核部;香港交易所;中国银行业协会;重庆工商大学财政金融学院;
【分类号】：F832.33

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：2231916