银行间同业拆借网络的稳定性研究

发布时间：2020-03-22 04:27

【摘要】：2008年金融危机发生前,日益复杂的金融工具的出现旨在优化个体机构,降低风险增强稳定性。危机发生后,越来越多的人开始在系统层面考虑整个金融体系的稳定性,而不是像过去仅仅关注单个金融机构。银行之间通过同业拆借关系相互连接形成的复杂网络是银行间同业拆借网络。紧密的拆借关系促进了银行间同业拆借市场的繁荣发展的同时也滋生了整个银行间同业拆借网络的不稳定性,因此将银行间同业拆借网络的稳定性作为主要研究对象。利用复杂网络的相关理论根据矩阵法构建了银行间同业拆借网络的模型并进行仿真模拟,分析了银行间同业拆借网络不受外部冲击的静态稳定性和受到外部冲击的动态稳定性。同时根据我国银行间拆借市场的数据,对我国现阶段的银行间同业拆借网络做出了分析,并对局部的银行间拆借网络进行了实证研究。最后基于以上内容得出的结论,分别从银行主体和监管层面给出相关的政策建议。研究结果表明,在静态下邻居数目和相互作用强度的增加都会使得银行间同业拆借网络不容易稳定。在外围节点易受外部冲击的情况下,长期的强健性并不足以支持或确保网络的健康。相比于蓄意攻击,随机攻击下的网络更容易保持稳定,但一旦网络的中心部位,如一家大型银行遭受压力时,网络的脆弱性就会暴露无遗。当大型银行机构在危机中遭受压力时,网络的稳定性就会受到巨大冲击。实证研究结果表明,目前我国银行间同业拆借网络同时具有高度关联和流通效率较高的特点导致较高的风险隐患容易引发不稳定,尤其是面对外部冲击时,抗击稳定的能力较弱。
【图文】：

a) 无向图 b) 有向加权图图 3-1 无向图及加权图示例间同业拆借网络图中的节点分别代表银行，边代表银行说，银行间同业拆借网络可被抽象为有向加权图。假

银行间同业拆借关系图示例
【学位授予单位】：哈尔滨工业大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2018
【分类号】：F832.2

【参考文献】

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本文编号：2594481