杠杆率监管对商业银行综合经营绩效影响的实证研究

发布时间：2020-04-06 04:13

【摘要】：本文基于杠杆率监管的背景与商业银行经营的形势,借鉴国内外相关研究文献,选取18家上市商业银行2007-2016年的相关数据作为研究样本,针对杠杆率监管对商业银行综合经营绩效的影响进行定性推演、定量分析及实证研究,以期探究杠杆率监管对商业银行综合经营绩效的真实影响,力图既促进金融监管政策的优化,又帮助商业银行找出转型发展的经营模式。定性推演方面,杠杆率监管对商业银行综合经营绩效的影响机理与逻辑分为三个路径,分别为:杠杆率监管将形成资本约束从而商业银行的资本补充压力增大、杠杆率监管抑制高风险经营使得商业银行衍生品业务创收承压、杠杆率监管提升经营稳定性帮助商业银行的经营模式逐步转型。定量分析方面,样本中的18家商业银行都满足杠杆率监管的要求,且杠杆率水平均呈上升趋势,但三类商业银行平均杠杆率水平:国有商业银行最高、全国性商业银行次之、城市商业银行最低,后两者低于国有商业银行平均杠杆率2%左右。文章构建了集盈利性、稳健性、流动性、可持续性四位一体的商业银行综合经营绩效评估指标,采用熵权法进行经营绩效水平评价,得出:绝对值层面,国有商业银行的综合经营绩效水平最高,全国性商业银行次之,城市商业最低;相对值方面,我国三类商业银行的综合经营绩效水平都呈上升趋势,其中国有商业银行增长最快,全国性商业银行次之,城市商业银行最低,且后两者的增长速度基本一致且比较平缓。实证研究方面,在全样本面板回归实证研究中,研究得出:在1%的显著性水平下,杠杆率水平的提升能促进商业银行综合进行的提升,由此可知在金融监管部门对商业银行进行杠杆率监管,促进其提升杠杆率水平,最终能促进商业银行综合绩效水平的提升,在分类样本面板回归实证研究中得出:无论是国有商业银行还是非国有商业银行,其杠杆率与商业银行综合经营绩效都呈正向关系,但是两者的综合经营绩效对杠杆率的敏感程度存在差异。鉴于文章的定性推演、定量分析及实证研究,建议我国在杠杆率监管时,既要创新审慎的执行杠杆率监管,又必须采取具有差异性的监管对策。
【图文】：

杠杆率,国有商业银行

国有商业银行的杠杆率情况。逡逑从图４．１可以看到，２００７年到２０１６年，我国国有商业银行的平均杠杆率是呈上升逡逑趋势的，具体来说是２００７年至２００９年有一个下降趋势，最低值为２００９年的４．８６％，逡逑其源于美国金融危机造成国内经济增长压力的增大，但自２００９年后到２０１５年一直是上逡逑升趋势，最高值为７．５３％，这说明国有商业银行的杠杆率一直在提升，，即杠杆倍数在降逡逑低，故而说明我国国有商业银行的抵御风险的能力在提升，但值得警惕是２０１６年开始逡逑又出现下滑趋势。事实上，国有商业银行的杠杆率走势说明了近年来我国去杠杆的改革逡逑取得了一定的成效，去杠杆的金融监管与改革降低了系统性风险的发生概率。逡逑表４．邋２邋２００７－２０１６年５家国有商业银行杠杆率水平逡逑项邋ｇ逦２００７逦２００８逦２００９逦２０１０逦２０１１逦２０１２逦２０１３逦２０１４逦２０１５逦２０１６逡逑农业邋ｆ邋艮行逦０．０４逦０．０４逦０．０４逦０．０５逦０．０５逦０．０５逦０．０６逦０．０６逦０．０７逦０．０７逡逑交通辛艮邋ｆ亍逦０．０６逦０．０５逦０．０５逦０．０６逦０．０６逦０．０７逦０．０７逦０．０８逦０．０７逦０．０７逡逑工商银行逦０．０６逦０．０５逦０．０５逦０．０５逦０．０５逦０．０６逦０．０７逦０．０７逦０．０８逦０．０８逡逑建设邋ｆ邋艮邋ｆ亍逦０．０６逦０．０６逦０．０５逦０．０６逦０．０６逦０．０６逦０．０７逦０．０７逦０．０８逦０．０７逡逑

杠杆率,全国性,商业银行

图４．邋２邋２００７－２０１６年全国性商业银行平均杠杆率水平逡逑第二，全国性商业银行的杠杆率情况。逡逑从图４．２可以看到，全国性商业银行的杠杆率也在上升，并于２０１５年达到了峰值为逡逑６．３１％，这说明在杠杆率监管出现后，各个全国性商业银行都在控制其杠杆倍数。从２００７逡逑年开始
【学位授予单位】：首都经济贸易大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2018
【分类号】：F832.33

【参考文献】