金融类上市公司经营缋效灰色聚类评价

发布时间：2020-04-06 16:10

【摘要】：金融公司是金融市场的主要参与主体,是国家政府调控经济的重要工具。随着中国市场开放程度的逐渐加深以及信息技术的不断进步,金融公司之间的竞争日益加剧,面临的经营问题也更加突出。由于金融公司中上市公司的经营管理较为规范,具有一定的规范性和行业代表性,因此本研究选择金融类上市公司作为评价对象。对金融类上市公司进行经营绩效评价,不仅有利于金融类上市公司及时发现自身问题,改善经营状况,也有利于了解我国金融行业的整体发展情况,对促进我国金融类公司的健康发展具有重要的意义。现有对金融类公司经营绩效评价的研究中,评价指标的选择多以会计利润为核心,且经营绩效评价方法比较单一。灰色聚类评价法可以对评价对象进行综合评价,但目前该方法在金融类公司经营绩效评价中的应用较少,且一般灰色定权聚类评价法存在指标权重确定比较主观的问题。因此本研究在总结已有研究的基础上,结合不同类别的金融类上市公司的经营特点,综合考虑了金融类上市公司的盈利能力、风险管理能力、营运能力和成长发展能力,分别构建了具有银行类上市公司业务特点和证券类上市公司业务特点的经营绩效评价指标体系。在评价方法方面,本研究借鉴信息熵的思想,将主观赋权和客观权重相结合,共同确定评价指标的综合权重,然后将改进的熵权法引入灰色综合聚类中,克服了灰色综合聚类法中聚类指标权重过于主观的问题。本研究将改进后的灰色综合聚类法引入金融类上市公司的经营绩效评价中,构建了金融类上市公司经营绩效评价的灰色聚类模型,运用控制变量法和比较静态分析法对我国金融类上市公司中的银行类上市公司和证券类上市公司的经营绩效进行评价分析。结果显示,近年来我国银行类上市公司的经营绩效较为稳定,整体波动较小,但整体经营绩效呈下降的趋势,银行类上市公司的经营管理中存在市场定位不明确,业务结构不合理等问题。证券类上市公司整体的经营绩效变化波动较大,经营绩效受外界环境影响较为明显,公司管理中存在业务创新能力和风险管理能力不足等问题。本研究最后针对目前我国金融类上市公司的经营绩效情况,结合具体的原因分析,分别对银行类上市公司和证券类上市公司提出了明确市场定位,调整业务结构,加强内部控制,提高产品服务的创新能力和公司的风险管理能力等建议。
【图文】：

图 3-1 银行类上市公司各个灰类所含评价对象的数量变化图Figure3-1The quantity change diagram of the evaluation objectsfor bank listed companies' each ash category由银行类上市公司各个灰类所含评价对象数量的变化情况可以大致推测出，我国银行市公司的经营绩效整体呈下降的趋势。之后对银行类上市公司评价指标体系中 8 个评价 2012 年、2014 年和 2016 年三年的平均值、最小值和最大值进行对比，，做进一步分析，体数值见表 3-5、表 3-6 至表 3-7。表 3-5 银行类上市公司 2012 年指标代表数据Table3-5 The representative index data of the bank listed companies for 2012 year指标资产利润率非利息收入占比收入成本比流动性比资本充足率非不良贷款率总资产增长率资本积累率平均值1.221 18.169 67.977 42.627 12.804 99.193 21.709 22.04最小值0.936 10.890 60.050 29.470 10.750 98.670 7.020 12.49最大值1.475 29.810 74.220 56.730 15.650 99.570 44.100 47.19表 3-6 银行类上市公司 2014 年指标代表数据Table3-6 The representative index data of the bank listed companies for 2014 year资产利非利息收入收入成资本充非不良贷总资产资本积

图 4-1 证券类上市公司各个灰类所含评价对象的数量变化图Figure4-1The quantity change diagram of the evaluation objectsfor securities listed companies' each ash category从实验结论可以看出我国证券类上市公司的经营绩效变化波动较大，但整体上我国证券类上市公司 2014 年和 2016 年的经营绩效与 2012 年相比有很大程度的提升。之后对证券类上市公司评价指标体系中 8 个评价指标的平均值、最大值和最小值进行计算，具体数值见表4-6 至表 4-8。表 4-6 证券类上市公司 2012 年指标代表数据Table4-6 The representative index data of the securities listed companies for 2012 year证券净资产收益率非经纪业务收入占比成本管理能力净资本资产负债率声誉总资产增长率资本积累率平均数 4.80 53.87 1.11 121.06 54.45 89.21 12.15 23.41最大值 8.24 68.55 1.30 404.72 73.58 95.00 49.84 133.20最小值 2.37 28.02 0.90 17.25 34.70 75.00 -9.32 -0.35表 4-7 证券类上市公司 2014 年指标代表数据Table4-7 The representative index data of the securities listed companies for 2014 year非经纪
【学位授予单位】：河南农业大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2018
【分类号】：F832.3

【参考文献】

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本文编号：2616733