利率调整对华夏银行理财产品的影响研究

发布时间：2020-04-08 18:17

【摘要】：利率市场化改革是党的十八大高度重视的内容之一。2015年10月开始,我国存款利率上限被取消,这标志着我国的利率市场化改革进入了实质性阶段。目前,金融市场化改革受到利率市场化改革的影响,大力发展理财产品俨然成为了商业银行间提高竞争力的重要业务之一,理财产品市场的迅猛发展又推动了利率市场化的进程。理财产品的产生打破了利率管制的束缚,缓解了商业银行存贷利差压力。本文尝试从微观角度出发,以华夏银行为例,运用线性回归模型、格兰杰因果检验等计量经济学研究方法,对利率调整对华夏银行理财产品的影响进行深入研究,并在实证研究的基础上提出相应的指导性建议,对金融机构应对利率调整风险、增加经营利润具有重要的理论研究价值和现实指导意义。本文共分为绪论、正文五章以及结论三个部分。第一部分为绪论,介绍了选题的背景及其意义,并对国内外相关研究文献进行了综述,同时指出了本文的研究思路和框架,研究方法以及创新点等。第二部分为正文第二章到第六章。第二章,利率调整对银行理财产品影响的理论基础。第三章,华夏银行理财产品的产生背景及发展现状。第四章,2006年以来历次利率调整及其原因分析。第五章,利率调整对华夏银行理财产品影响的实证分析,主要运用线性回归模型和和格兰杰因果检验,分别从变动趋势及相关度的方面展开实证研究。第六章,合理运用利率调整扩大华夏银行理财产品业务的建议,从实证研究得出的结论出发,分别提出了利率上调、下调及目前利率条件下的指导建议。最后是本文的结论部分。
【图文】：

佣金收入,手续费,占比,理财产品

图 3.1 华夏银行 2009 年到 2015 年手续费及佣金收入、理财业务收入及其所占比重情况Fig 3.1 HXB 2009-2015 fee & commission income、financial services revenue and the proportion资料来源：华夏银行 2009-2015 年公司年报。根据华夏银行年报数据如图 3.1 所示，从 2009 年至今大致可以分为三个阶段：第一个阶段（2009 年到 2011 年），理财业务收入出现爆发式增长，其占手续费及佣金收入比重由 5%上升至 29%，可见理财产品地位日渐明显。第二阶段（2012 年至 2014 年），理财业务收入和手续费及佣金收入伴随良好势头，继续同步增长。但理财产品占手续费及佣金收入整体由 29%回调至 26%，进入平稳调整，有所微调。这主要是由于这一阶段人民币利率回调，华夏银行调整业务结构比重均衡所致，华夏银行竭力提升银行卡业务收入、代理业务收入以及其他业务收入比重，导致银行理财业务进入一个平稳期。第三阶段（2014 年至今），经过第二阶段短暂的结构调整，华夏银行理财产品收入

光大银行,中国工商银行,公司年报,银行

2010 2.36 9.48 148.582011 10 9.93 212.642012 12.74 15.47 167.62013 21.57 22.85 182.312014 22.99 33.49 206.762015 54.31 72.53 359.1资料来源：华夏银行2009-2015年公司年报，光大银行2009-2015年公司年报，中国工商银行2年公司年报。由表 3.2 可以看出，，华夏银行与光大银行（中小股份制商业银行）、中国工（国有股份制商业银行）在理财产品收入方面的比较：华夏银行与光大银行、中银行等其他银行在理财产品收入方面还存在比较大的差距。华夏银行也是一个中制商业银行，和民生银行的整体差距不是很大，而与中国工商银行这样的全球性制国有银行比较，差距明显也是很容易理解的。虽然单纯从规模上看，华夏银行银行、中国工商银行等其他银行是有一定差距的，但是从理财产品的增长速度来是让客户非常值得认可和期待的，如图 3.2。
【学位授予单位】：沈阳理工大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2017
【分类号】：F832.2

【参考文献】