证券公司业务发展创新研究

发布时间：2020-05-12 01:49

【摘要】：近年来,虽然我国证券行业得到了快速发展,证券公司的实力也在不断增强,但是我国证券公司仍面临者一些较为严峻的问题:业务结构过于单一,收入增长缓慢等。尤其是业务发展中存在的局限性问题:我国证券公司经营业绩与我国二级市场的走势高度相关,这种相关性使得我国证券公司受市场影响较大,具有高度的不稳定性与周期性,存在较高的经营风险,难以化解。同时,由于我国证券公司高度相似的业务结构以及类似的盈利模式,同质化竞争愈发激烈。所以,要想持续健康发展,我国证券公司应当加速调整业务结构,加快业务创新。这也是本文研究的主题,对我国证券公司业务创新进行分析研究。本文首先对我国证券市场的历史沿革、市场状况进行了简要介绍,总结了现有业务中存在的问题;然后对我国证券公司开展业务创新的必要性与必然性进行了分析,结合我国的实际情况,分析了我国证券公司业务创新的有利条件和不利条件;再次,通过回顾国外证券公司发展历程和发展模式,总结出对我国证券公司业务发展的启示,便于我国证券公司借鉴、利用;最后,本文在前面分析基础上,结合我国证券公司的实践,详细阐述了对证券公司业务创新的思考:一是就交易方式和手段提出创新性建议,包括加强银证合作,加快金融混业经营,实现互联网跨境合作;二是场内业务方面建议,主要提出了经纪业务的创新,经纪业务作为现阶段大部分国内证券公司的主要收入来源,虽然其业务占比随着证券公司业务的发展而逐渐减少,但是其为证券公司培养稳定客户资源的关键所在,因此,尽管有很多研究经纪公司经纪业务创新的文献,但本文仍对经纪业务的创新进行了阐述,提出我国证券公司应当创新经纪业务的发展营销模式:细分客户群提供个性化服务、多元化创新实现业务差异化,制定合理的佣金策略,细化营销手段、诚信营销等;三是场外业务方面的创新,主要包括资产管理业务创新,深化发展并购重组、资产证券化业务发展,积极开展新三板投资银行业务,探索差异化、小型化的投资银行业务发展等。场外业务是场内业务的扩展和延伸,是我国证券公司降低业务与市场高相关性,化解经营风险的理想途径。
【图文】：

收入结构,证券公司,证券经营

图片来源：中国产业信息网 http://www.chyxx.com/industry/201708/549503.html图 2.1 我国证券公司收入结构从上图可以看出，随着我国证券行业创新业务的发展，资产管理业务、投资咨询等创新业务占收入的比重正不断提高。2.3 证券公司业务发展中存在的问题随着几十年的经济发展，资本市场已经成为我国市场的主要发展模式。资本市场的发展以及业务的承办必须由证券公司担任才能完成。如前文所述，一般情况下，没有特殊说明作为前提，证券公司就是指证券经营公司。本文所研究的对象也是证券经营公司。与证券登记公司相比较，，证券经营公司的业务范围与模式更加广泛。证券公司是具有证券交易所会员资格的，能够进行证券的发行、承销交易等业务。一般的投资者想要投资证券是绕不开证券公司的。在当前人们财富积累越来越多的情况下，证券投资变得更加活跃，证券公司的业务量越来越大，意味着竞争也越来越激烈。对于证券公司来说，发展、创新业务模式是提高竞争
【学位授予单位】：湖北工业大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2018
【分类号】：F832.39

【参考文献】