我国遗产税开征对资本流出的预期效应研究

发布时间：2020-05-12 17:50

【摘要】：根据预期理论和税收替代效应理论,遗产税的开征将会改变居民对未来财产税收负担的预期,进而导致资产配置行为的改变,把更多的资产向低税率的国家或地区配置,引起资本流出规模的扩大。根据生产要素理论,资本作为经济发展的关键要素,流出规模的扩大可能给经济效率带来一定的损失。本文以遗产税开征对资本流出的影响为切入点,根据国际资本流动理论确定实证分析模型和变量,对我国遗产税开征对资本流出的预期效应进行实证分析。实证分析结论表明遗产税的开征将会给我国带来资本流出加速的预期效应。经过测算,在其他条件不变的情况下,如果我国开征遗产税,税负的上升可能使我国2017年的资本流出规模在2016年的基础上增加5,318.61亿美元,增幅巨大。资本流出的大幅增加不利于我国国际收支形势的稳定及经济结构的转型升级。从经济发展比较成熟的美国看,实证分析结果显示:其他条件不变的情况下,遗产赠与税收入每增加1个百分点,资本流出规模会增加22.77个百分点。从对遗产税加速资本流出效应的调节作用看,我国经济社会环境无法对遗产税的这一影响进行有效调节,如果现阶段开征遗产税,将会给我国的经济效率带来严重损害。
【图文】：

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学硕士学位论文我国遗产税开征对资本流出的预期税收替代效应的角度来看，随着遗产税的开征，居民会预期自身转移时的税收负担会增加，因而会改变其配置资产的行为，将个置在税收负担相对较低的国家或地区，以此来实现自身及后代的流出层面看，居民往海外配置资产的行为会带来一个国家资本流具体分析如下：定居民具有理性的预期，其所拥有的资本量是一定的为 K，，其进用函数为 U。在没有开征遗产税的情况下，居民在国内和国外的别为 K1 和 K2，其中 K1+K2=K；如果开征了遗产税，根据税收高收入者会相应地改变资产配置的行为，对国内外资产的配置规整。收的替代效应改变居民资产配置行为的过程如图 2.1 所示：

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当资本在一个国家的税收负担较小，资本会倾向于留应的投资收益。同样，税负的上升会改变居民的资产配置行出规模的变动。根据税收替代效应和国际资本流动理论文章观税负作为模型的控制变量。于我国现阶段没有开征遗产税，因而无法获取相应的遗产税现有文献的梳理，李华等（2015）2认为一个开征遗产税的收入占总税收收入的比重大致是 0.4% 。本文利用这个结论中间变量，先实证分析宏观税负对资本流出的影响，再根据收收入之间的数量关系，分析我国遗产税开征对资本流出的效应的结果是虚拟的，但是进行实证分析的时间序列数据是实证分析结果可以对我国遗产税开征对资本流出的效应进行计算我国的宏观税负时，采用的是税收总收入/GDP 口径， 1999 年-2016 年的宏观税负水平如图 3.4 所示：
【学位授予单位】：暨南大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2018
【分类号】：F812.42;F832.6

【参考文献】