基于EEMD模型的汇率价格多尺度研究

发布时间：2020-12-09 22:07

　　在全球化经济背景下,中国经济的对外开放程度逐步加深,人民币在世界经济交流中扮演的角色越来越重要。2015年“8.11”汇改,2016年人民币加入SDR货币篮子,由此可以预见央行将进一步采取措施逐渐增大人民币汇率的弹性,人民币市场化将越来越有体现,所以对汇率市场进行预测研究,分析其市场间的关联性很有意义。本文针对汇率非线性,非平稳性等特点,从多尺度分析角度出发,结合分解-重构-集成的思想,综合运用计量模型、机器学习、集成分析等技术对人民币汇率数据进行综合分析,从而建立一套针对人民币汇率短期、中长期数据的多尺度综合集成预测模型。即首先运用改进的EEMD多尺度分解方法对人民币兑美元汇率进行分解,然后计算出各分解项的样本熵,同时考虑波动频率将分解项重构,研究其内在变动机制。之后根据重构项的不同波动特点,分别选择适合的模型进行预测,最后加和集成最终的汇率预测结果。结果表明:（1）人民币兑美元汇率的波动成分包括短期不均衡导致的高频分量、重大事件带来的低频分量和由经济基本面决定的趋势项。而且低频分量主导人民币汇率的波动,其次是趋势项,而高频分量的影响可忽略不计;（2）对于人民币中长期数据,基于EEM... 

【文章来源】：暨南大学广东省 211工程院校

【文章页数】：74 页

【学位级别】：硕士

【文章目录】：
摘要
Abstract
1 绪论
    1.1 选题背景与意义
    1.2 文献综述
    1.3 论文架构与研究内容
    1.4 创新点
2 相关理论及方法概述
    2.1 汇率决定理论
    2.2 EEMD模型理论
3 人民币汇率的内在波动机制分析
    3.1 EEMD分解的可行性及优势分析
    3.2 样本选取与基本分析
    3.3 人民币汇率的EEMD分解
    3.4 分解序列的重构
    3.5 基于改进EEMD的事件分析
4 人民币汇价多尺度预测模型的建立
    4.1 预测模型理论基础
    4.2 多尺度预测模型的建立思路
    4.3 模型比较的检验标准
    4.4 USD中长期数据多尺度预测模型的建立
    4.5 USD短期数据的多尺度预测模型的建立
    4.6 不同数据的模型分析
5 人民币在岸及离岸汇率市场的多尺度关联性研究
    5.1 在岸及离岸汇率市场的介绍
    5.2 关联性研究方法介绍
    5.3 人民币即期汇率和NDF的二元EMD分解
    5.4 人民币即期汇率和NDF的多尺度相关性分析
    5.5 人民币即期汇率和NDF的多尺度因果性分析
    5.6 本章小结
6 总结与展望
参考文献
附录
在校期间发表论文清单
致谢


【参考文献】：
期刊论文
[1]基于中位数GARCH模型的汇率波动率预测[J]. 张曼,赵学靖,田人合.  统计与决策. 2017(11)
[2]汇率基本面模型对人民币汇率的预测能力[J]. 邓贵川,李艳丽.  数量经济技术经济研究. 2016(09)
[3]人民币汇率形成机制动态演进的实证分析[J]. 田涛,谢润德,商文斌.  国际商务(对外经济贸易大学学报). 2015(01)
[4]基于马尔科夫状态转换的人民币汇率波动预测研究[J]. 罗林,林宇.  金融与经济. 2014(05)
[5]基于EMD与STSA混合方法的金融收益信息提取与预测[J]. 李祥飞,张再生,黄超,高杨.  系统工程. 2014(02)
[6]基于多元经验模式分解的股票收益与宏观经济关系分析[J]. 李成,周恒.  统计与信息论坛. 2013(02)
[7]境内外人民币汇率价格关系的定量研究[J]. 伍戈,裴诚.  金融研究. 2012(09)
[8]基于小波分解的人民币汇率多尺度周期特征研究[J]. 朱新玲,黎鹏.  金融理论与实践. 2012(07)
[9]基于经验模态分解和支持向量机的短期风电功率组合预测模型[J]. 叶林,刘鹏.  中国电机工程学报. 2011(31)
[10]ARIMA融合神经网络的人民币汇率预测模型研究[J]. 熊志斌.  数量经济技术经济研究. 2011(06)



本文编号：2907554