基于连续小波的能源价格与能源类股票的交互效应研究

发布时间：2021-03-21 07:30

　　选取国内外煤炭、原油、天然气、电等多个主要能源类别的价格指标,构建出中国综合性能源价格指数,再运用Morlet连续小波和最大重叠离散小波变换（MODWT）对我国能源价格与股票市场、能源类股票间的交互关系进行分析,并进行非线性Granger因果关系检验。实证结果表明,能源价格和股票市场、能源类股票对于短期冲击反应较弱,在中长期则呈现出显著的相互关联性,特别以2013年前后为分界线,表现出显著的动态变化特征。实证研究可以为能源价格与股市的关系研究提供新的方法应用和事实依据。 

【文章来源】：经济问题. 2020,(12)北大核心CSSCI

【文章页数】：11 页

【部分图文】：

综合性能源价格指数

CEPI与各能源股票指数的连续小波变换

CEPI与各能源股票指数的交叉小波变换

【参考文献】：
期刊论文
[1]中国经济增长与股票市场关系的实证研究——基于Morlet小波时频相关性分析[J]. 孙晓云.  时代金融. 2018(08)
[2]小波分析方法在金融股票数据预测中的应用研究[J]. 沈桦.  时代金融. 2017(23)
[3]基于小波分析和神经网络的金融时间序列预测[J]. 彭潇然,杨邓,童琳.  内蒙古科技与经济. 2017(13)
[4]我国能源价格状况指数构建及通胀预测研究[J]. 周德才,邓姝姝,朱志亮,徐玮.  统计与决策. 2017(01)
[5]非线性Granger因果检验方法的检验功效及有限样本性质的模拟分析[J]. 杨子晖,赵永亮.  统计研究. 2014(05)
[6]因子分析模型L的优良性和应用[J]. 林海明.  数量经济技术经济研究. 2013 (03)
[7]货币政策的指示器——FCI的实证检验和比较[J]. 郭晔,杨娇.  金融研究. 2012(08)
[8]能源价格冲击、宏观经济因素与行业股价决定——来自中国上市公司28个行业板块的经验证据[J]. 李红霞,傅强.  山西财经大学学报. 2011(06)
[9]国际石油价格对中国股票市场的影响——基于行业数据的经验分析[J]. 金洪飞,金荦.  金融研究. 2010(02)
[10]小波分析方法在金融股票数据预测中的应用[J]. 杜建卫,王超峰.  数学的实践与认识. 2008(07)

博士论文
[1]国际原油价格对中国股票市场的“溢出效应”及其传导机制研究[D]. 何文忠.复旦大学 2012

硕士论文
[1]能源价格与中国股市及化工行业股价波动研究[D]. 王俊博.重庆大学 2017
[2]能源价格波动与股价波动关系研究[D]. 杨明慧.重庆大学 2017



本文编号：3092478