人民币汇率变动的国内价格传递效应研究
发布时间：2021-12-08 21:16
汇率的价格传递效应是指汇率的波动对一国物价水平带来的影响,传统的宏观经济理论认为汇率的传递效率是完全的,即汇率的变动会引起物价水平发生同比例的变动。但是近年来微观经济学和新开放宏观经济学认为汇率的传递是不完全的。汇率的价格传递效应通过影响一国的物价水平,对国内经济环境、货币政策制定、国际收支平衡等宏观经济要素也具有十分重要的影响。近年来,我国的宏观经济环境及货币政策发生了重大的变化,2005年汇率制度改革以来人民币汇率的波动频率和幅度明显增加;物价水平受到美国经济危机的影响一度呈现紧缩态势,后又因宽松的经济政策出现高通胀现象,通货膨胀水平出现了大幅波动;我国的利率市场化改革也基本完成,资本市场面临着更大的波动;随着我国开放程度的加深,受到国际经济冲击的风险有所增加。在此经济形势下,对我国汇率价格传递的程度和弹性进行估计和测算具有十分重要的意义。本文共分为五个部分进行论证:第一部分是绪论,介绍选题的研究背景与意义,文章的研究方法与创新和不足等内容;第二部分是文献综述,对汇率价格传递的相关概念、理论及近年来的实证研究成果进行总结和概述;第三部分对文章的理论模型及应用的模型和检验方法等进行介...
【文章来源】：首都经济贸易大学北京市
【文章页数】：60 页
【学位级别】：硕士
【部分图文】：
人民币汇率的价格传递机制示意图
首都经济贸易大学硕士学位论文厂价格指数还原成名义工业增加值，这样就得到了研究时间区间内的值样本数据[47]。本文首先对月度名义工业增加值数据进行 X12 季节调rick-Prescott（HP）滤波的方法，去除时间序列中的长期趋势，获得工素，作为产出缺口的代理变量，用以表示模型中的需求冲击，如图 3-1
原始数据来源于中经统计数据库，根据环比与同比的月度数据进以 2006 年=100 的定基价格指数，并进行 X12 季节性调整及取自然对数 关键数据说明民币有效汇率指数 NEER，工业品出厂价格指数 PPI，以及消费者价格指序列图如图 3-2 所示，数据均进行了 X12 季节调整并转化为以 2006 年为据。可以看出人民币名义有效汇率指数与工业品出厂价格指数和消费者价大致成反向关系，即汇率指数上升时物价指数相应下降，而汇率下降时物定的上升趋势；工业品出厂价格指数与汇率变动的反向关系更为明显，而数与汇率的关系相对较弱。其中，人民币名义有效价格指数呈波动上升趋内先后出现两个阶段高点，最小值不足 100 而最大值超过了 140，可以看币汇率波动还是比较明显的。消费者价格指数除小幅波动外，基本处于逐，可以看出随我国经济的不断发展，国内通胀水平面临较大压力。工业品的变动并未呈现出显著的上升趋势，但可以观察出有几次大幅的波动，稳的出厂价格对稳定整体通胀水平具有一定积极作用。
【参考文献】：
期刊论文
[1]中国月度工业增加值的估算[J]. 赵永亮,余道先. 统计与决策. 2015(14)
[2]汇率制度改革前后人民币汇率传递效应研究——以2005年7月汇率制度改革为界[J]. 吴志明,郭予锴. 经济评论. 2010(02)
[3]外部冲击与我国物价水平的决定——基于结构VAR模型的分析[J]. 中国人民银行营业管理部课题组,杨国中,姜再勇. 财经研究. 2009(08)
[4]人民币汇率变动对我国价格水平的传递[J]. 施建淮,傅雄广,许伟. 经济研究. 2008(07)
[5]人民币汇率的价格传递效应——基于VAR模型的实证分析[J]. 陈六傅,刘厚俊. 金融研究. 2007(04)
[6]汇率传递效应与宏观经济冲击对通货膨胀的影响分析[J]. 封北麟. 世界经济研究. 2006(12)
[7]人民币汇率变动的价格传递效应——基于协整与误差修正模型的实证研究[J]. 毕玉江,朱钟棣. 财经研究. 2006(07)
[8]人民币汇率变动对国内物价水平的影响[J]. 卜永祥. 金融研究. 2001(03)
博士论文
[1]人民币汇率变动对我国价格水平的传递效应研究[D]. 李文星.华侨大学 2011
硕士论文
[1]人民币汇率的价格水平传递效应研究[D]. 王志勇.浙江工商大学 2017
[2]汇率改革后人民币汇率变动对CPI的传递研究[D]. 黄文洪.暨南大学 2016
[3]人民币汇率变动对我国物价水平的影响[D]. 陈惠芳.华东理工大学 2014
[4]人民币汇率变动对我国物价的传递效应研究[D]. 蔡芬.湘潭大学 2013
[5]汇率波动的价格传递效应及政策启示[D]. 吉玉萍.华东师范大学 2010
[6]人民币汇率变动对国内价格水平影响的实证分析[D]. 李婧.西南财经大学 2009
[7]人民币汇率的价格传递效应及其对我国货币政策的启示[D]. 包佳杰.浙江大学 2008
本文编号：3529256
【文章来源】：首都经济贸易大学北京市
【文章页数】：60 页
【学位级别】：硕士
【部分图文】：
人民币汇率的价格传递机制示意图
首都经济贸易大学硕士学位论文厂价格指数还原成名义工业增加值，这样就得到了研究时间区间内的值样本数据[47]。本文首先对月度名义工业增加值数据进行 X12 季节调rick-Prescott（HP）滤波的方法，去除时间序列中的长期趋势，获得工素，作为产出缺口的代理变量，用以表示模型中的需求冲击，如图 3-1
原始数据来源于中经统计数据库，根据环比与同比的月度数据进以 2006 年=100 的定基价格指数，并进行 X12 季节性调整及取自然对数 关键数据说明民币有效汇率指数 NEER，工业品出厂价格指数 PPI，以及消费者价格指序列图如图 3-2 所示，数据均进行了 X12 季节调整并转化为以 2006 年为据。可以看出人民币名义有效汇率指数与工业品出厂价格指数和消费者价大致成反向关系，即汇率指数上升时物价指数相应下降，而汇率下降时物定的上升趋势；工业品出厂价格指数与汇率变动的反向关系更为明显，而数与汇率的关系相对较弱。其中，人民币名义有效价格指数呈波动上升趋内先后出现两个阶段高点，最小值不足 100 而最大值超过了 140，可以看币汇率波动还是比较明显的。消费者价格指数除小幅波动外，基本处于逐，可以看出随我国经济的不断发展，国内通胀水平面临较大压力。工业品的变动并未呈现出显著的上升趋势，但可以观察出有几次大幅的波动，稳的出厂价格对稳定整体通胀水平具有一定积极作用。
【参考文献】：
期刊论文
[1]中国月度工业增加值的估算[J]. 赵永亮,余道先. 统计与决策. 2015(14)
[2]汇率制度改革前后人民币汇率传递效应研究——以2005年7月汇率制度改革为界[J]. 吴志明,郭予锴. 经济评论. 2010(02)
[3]外部冲击与我国物价水平的决定——基于结构VAR模型的分析[J]. 中国人民银行营业管理部课题组,杨国中,姜再勇. 财经研究. 2009(08)
[4]人民币汇率变动对我国价格水平的传递[J]. 施建淮,傅雄广,许伟. 经济研究. 2008(07)
[5]人民币汇率的价格传递效应——基于VAR模型的实证分析[J]. 陈六傅,刘厚俊. 金融研究. 2007(04)
[6]汇率传递效应与宏观经济冲击对通货膨胀的影响分析[J]. 封北麟. 世界经济研究. 2006(12)
[7]人民币汇率变动的价格传递效应——基于协整与误差修正模型的实证研究[J]. 毕玉江,朱钟棣. 财经研究. 2006(07)
[8]人民币汇率变动对国内物价水平的影响[J]. 卜永祥. 金融研究. 2001(03)
博士论文
[1]人民币汇率变动对我国价格水平的传递效应研究[D]. 李文星.华侨大学 2011
硕士论文
[1]人民币汇率的价格水平传递效应研究[D]. 王志勇.浙江工商大学 2017
[2]汇率改革后人民币汇率变动对CPI的传递研究[D]. 黄文洪.暨南大学 2016
[3]人民币汇率变动对我国物价水平的影响[D]. 陈惠芳.华东理工大学 2014
[4]人民币汇率变动对我国物价的传递效应研究[D]. 蔡芬.湘潭大学 2013
[5]汇率波动的价格传递效应及政策启示[D]. 吉玉萍.华东师范大学 2010
[6]人民币汇率变动对国内价格水平影响的实证分析[D]. 李婧.西南财经大学 2009
[7]人民币汇率的价格传递效应及其对我国货币政策的启示[D]. 包佳杰.浙江大学 2008
本文编号：3529256
本文链接：https://www.wllwen.com/jingjilunwen/huobiyinxinglunwen/3529256.html
