宏观审慎指标预警特征与顺周期特性检验

发布时间：2022-01-19 14:52

　　本文基于KLR预警模型筛选出宏观审慎预警指标,并采用TVP-SV-VAR模型检验在金融周期冲击下宏观审慎预警指标的顺周期特性。结果显示,工业增加值增长率、社会融资规模/GDP和DSR缺口等经济金融指标,房价、存销比、土地购置费等房地产部门指标,以及贷款增速、私营非金融部门、政府部门、居民部门的信贷缺口指标同时具备预警特征和顺周期特性,可以作为我国逆周期宏观审慎的重点监测和调控对象。 

【文章来源】：中南财经政法大学学报. 2020,(05)北大核心CSSCI

【文章页数】：12 页

【部分图文】：

金融压力指数趋势图

我国金融周期趋势图

工业增加值增长率对金融周期冲击的响应

【参考文献】：
期刊论文
[1]中国的金融压力及其对宏观经济景气的影响动态[J]. 邓创,赵珂.  财经研究. 2018(07)
[2]金融周期与货币政策[J]. 马勇,张靖岚,陈雨露.  金融研究. 2017(03)
[3]金融周期与经济周期——基于中国的实证研究[J]. 马勇,冯心悦,田拓.  国际金融研究. 2016(10)
[4]开放条件下中国金融风险预警指标体系研究[J]. 孙立行.  世界经济研究. 2012(12)
[5]我国房地产市场周期与金融稳定——基于随机游走滤波的分析[J]. 郭娜,梁琪.  南开经济研究. 2011(04)
[6]基于亚洲六国宏观数据的我国金融危机预警系统研究[J]. 苏冬蔚,肖志兴.  国际金融研究. 2011(06)
[7]KLR金融危机预警模型研究——对现阶段新兴市场国家金融危机的实证检验[J]. 史建平,高宇.  数量经济技术经济研究. 2009(03)
[8]中国金融风险预警的MS-VAR模型与区制状态研究[J]. 陈守东,马辉,穆春舟.  吉林大学社会科学学报. 2009(01)
[9]一种改进的KLR信号分析法应用研究[J]. 徐道宣,石璋铭.  数量经济技术经济研究. 2007(11)



本文编号：3597053