跨国金融压力的溢出效应及渠道识别研究

发布时间：2022-02-20 00:19

　　研究目标:测度跨国金融压力的溢出效应及影响渠道。研究方法:构建了一个分析多国多变量交互作用的GVAR-DY网络分析框架,用于测度跨国金融压力溢出效应及渠道作用。研究发现:各国金融压力之间存在大小不一的溢出作用,金融渠道是造成各国金融压力溢出的最主要原因,其次是直接溢出效应渠道、经济渠道和贸易渠道,全球共同冲击渠道的作用相对较小。同时,德国和美国是"对他国金融压力溢出"具有最大效应的两个国家,澳大利亚、南非和中国位居其后。研究创新:在综合GVAR模型以及Diebold和Yilmaz （2012,2014）方法基础上,提出了GVAR-DY网络分析框架,识别和测度了跨国金融压力溢出的各种渠道。研究价值:有利于加深对跨国金融监管的理解,为相关政策制定提供数据支撑。 

【文章来源】：数量经济技术经济研究. 2020,37(04)北大核心CSSCICSCD

【文章页数】：19 页

【文章目录】：
引言
一、指标构建
    1．构建各国金融压力指数
    2．构建各国金融压力指数冲击渠道指标
二、方法的提出
    1. GVAR模型的构建
    2．基于GVAR-DY的网络分析法
三、实证结果与分析
    1．各国金融压力间的直接溢出效应分析
    2．经济渠道对各国金融压力的影响分析
    3．金融渠道对各国金融压力的影响分析
    4．贸易渠道对各国金融压力的影响分析
    5．全球共同冲击渠道对各国金融压力的影响分析
    6．五种作用渠道的对比分析
    7．国家层面金融压力的溢出结构分析
四、结论与启示


【参考文献】：
期刊论文
[1]中国金融系统压力指数的设计及其应用[J]. 张晶,高晴.  数量经济技术经济研究. 2015(11)
[2]金融压力对中国实体经济冲击研究[J]. 刘瑞兴.  数量经济技术经济研究. 2015(06)



本文编号：3633910