宏观审慎监管的中间目标选择——基于Receiver Operating Characteristic方法的早期预警

发布时间：2022-09-27 17:48

　　宏观审慎监管的难点在于缺乏可操作的相关性较高的中间目标,但传统早期预警模型需依托政策制定者偏好来权衡实施政策成本和预期收益。为此,本文创造性地将ROC方法用于早期预警模型中,克服上述难题。本文将全球46个国家1970—2011年的数据按照收入水平和资本账户开放程度进行分类,利用ROC方法检验早期预警指标在高等收入国家、中等收入国家、资本账户开放程度高的国家、资本账户开放程度低的国家对系统性银行危机的预警效果,发现国内信贷/GDP缺口适宜作为宏观审慎管理主要的中间目标,房地产价格缺口作为辅助中间目标。 

【文章页数】：14 页

【参考文献】：
期刊论文
[1]我国商业银行逆周期资本监管的锚定指标选取[J]. 王擎,刘鹏,田娇.  金融研究. 2019(11)
[2]逆周期资本缓冲机制的拓展及其在中国的适用性分析[J]. 张小波.  国际金融研究. 2014(05)
[3]中国逆周期缓冲资本调整指标研究——基于金融体系脆弱时期的实证分析[J]. 朱波,卢露.  国际金融研究. 2013(10)
[4]巴塞尔委员会逆周期资本框架在我国银行业的实证分析[J]. 李文泓,罗猛.  国际金融研究. 2011(06)



本文编号：3681329